溢價率是權證到期前股價需要變動的百分比，使權證投資者在到期日達成妥協。溢價率是衡量權證風險的數據之壹。保險費率越高，就越難講和。
權證履行
溢價率是權證價值分析中的壹個重要指標，它反映了權證價格和行權價格與股票價格的偏離程度。權證作為壹種買賣股票的權利，具有時間價值和理論價值。因此，它可以作為普通股票的替代品。根據壹價定律，權證價格與股票價格密切相關。本文嘗試用溢價率來分析權證的價值，得到了許多有趣的結論。
權證溢價率= [(行權價格+權證價格/行權比例)/股價-1]×100%。
認沽權證溢價率=[1-(行權價格-認沽權證價格/行權比例)/股價]×100%權證業績。
1.1.平價認購權證:權證收益率波動較大，溢價率壹般在30%以上。因為內外價低的權證在股票波動過程中很容易轉化為平價權證，所以這些權證的表現與平價權證差不多。在這裏，我們將平價權證與內外價程度低的權證壹起研究，將這類權證統稱為平價權證。標準是價格內外各20%左右。
1.2.平價認沽權證的表現:溢價率低於深度賣出認沽權證。
作為平價認沽權證，其表現主要包括:
A.與其他深度價外認沽權證相比，平價認沽權證的溢價率相對較低，其溢價率水平與平價認購權證相近；
B.與其他價格深度外的認沽權證相比，平價認沽權證的走勢相對來說受正股影響更大，其反向運動也相對明顯。