I=e(-0.06*2/12)+e(-0.06*5/12)=1.96元。
遠期價格F=(30-1.96)e(0.06*0.5)=28.89元。
交割價格等於遠期價格，則遠期合約的初始價格為0。
(2)3個月後的5月份派發的1元股息的現值I'= e(-0.06*2/12)=0.99元。 遠期價格F'=(35-0.99)e(0.06*3/12)=34.52元。
空頭遠期合約價值=-(34.52-28.89)e(-0.06*3/12)=-5.55元
期貨的合約價值即是每手期貨合約所代表的標的物的價值。通常情況下，期貨的合約價值隨著其標的物的價值而變動，商品的市場規模、交易者的資金規模影響、願意參與的交易會員數量，也會對合約價值有所影響。
期貨合約價格是在期貨交易所通過競價方式成交的期貨合約的價格。期貨合約價格是由期貨市場上的交易者，包括商品生產者、銷售者、加工者、進出口商以及投機者，根據各自的生產成本、預期利潤、特別是有關商品供需信息和對價格走勢的預測，公開作出自己的理想價格，通過競爭決定，它反映出許多買賣雙方對三個月或壹年，甚至壹年以後的供求關系和價格走勢的綜合觀點。
由於期貨交易的公開性、公平性、競爭性、靈活性、期貨價格具有權威性，它不僅是買賣雙方對未來商品供需的合理預期，還對現貨交易價格具有重要指導意義。期貨價格為調節生產提供了真實的價格信息，它通過各種途徑傳播到世界各地而成為壹種世界價格。標準化的期貨合約減少了因價格的波動所引起的期貨價值改變的不同，將混亂程度降至最低。壹張期貨合約中決定商品價格波動的關鍵有以下幾項：
①合約所簽訂的數量單位。
②合約是每單位的定價。
③價格波動的最低限度。
④價格波動最低限度的轉換價值。
⑤每天交易的漲跌幅限制。
⑥漲跌幅限制的轉換價值。