我們都知道，基金有不同的類型，股票型基金、混合型基金、指數型基金、債券型基金、貨幣型金等，這當中，股票型基金的風險是最高的，長期收益也是最高的，也是最受市場關註的。然而，在我們國內的市場上，並沒有完完全全純血統的股票型基金，多多少少都會分配壹定的比例去投資其他領域，在分類上，80%以上的資產投資於股票的就是股票型基金，但是80%資產投資股票的基金和95%投資股票的基金風險系數肯定不壹樣。
我們必須要了解基金的特性，才能做好基金，基金的特性有壹個決定性的因素就是資產配置比例。並且資產配置比例很大程度上決定了這支基金的風險性。
我們可以從哪裏看資產配置比例呢？可以從基金公開的基金招募說明書裏面查看，真正會關註的人應該沒幾個，我們以廣發基金公司的基金為例，做壹個解釋說明（我只是從廣發眾多基金當中隨便選了幾只作為例子，並不構成投資建議）
廣發利鑫靈活配置混合：本基金為混合型基金，基金的投資組合比例為：股票資產占資金資產的比例為0-95%，應當保持現金或者到期日在壹年以內的政府債券不低於基金資產凈值的5%。，當前資產配置情況：股票62.17%，債券9.59%，現金27.82%，其他0.42%。
廣發資源優選股票：本基金為股票型基金，基金的投資組合比例為：股票資產占基金資產的比例為80%-95%，其中投資於資源行業上市公司發行的股票占非現金基金資產的比例不低於80%，在壹年以內的政府債券不低於基金自查凈值的5%。當前資產配置情況：股票92.18%，現金6.94%，其他0.88%。
廣發高端制造股票：本基金為股票型基金，基金的投資組合比例為：股票資產占基金資產的的比例為80%-95%，其中投資於高端制造行業上市公司發行的股票占非現金基金資產的比例不低於80%，應當保持現金或者到期日在壹年以內的政府債券不低於基金資產凈值的5%。當前資產配置情況：股票83.69%，現金14.87%，其他1.44%。
廣發穩健增長混合：本基金為混合型基金，投資的原則在股票、債券、現金之間進行資產配置，為降低投資風險，股票投資上限為65%，下限為30%。當前資產配置情況：股票48.52%，債券42.12%，現金3.89%，其他5.47%。
現金和政府債券是為了確保正常基金持有人贖回而保留的，壹般都不能低於5％，否則基金就得拋售股票換取現金，這樣就大大影響了基金的投資收益。
同為混合型基金，廣發利鑫靈活配置混合的股票投資上限是95%，也就是最多可以保留95%的比例投資股票，廣發穩健增長混合最多只能保持65%，牛市的時候，基金經理會選擇配置更多的股票份額來獲取更高的收益，廣發利鑫靈活配置混合更容易獲得牛市上漲的好處。當然在熊市下跌的時候，如果沒有及時判斷行情調整比例，風險肯定會更高。
我們再來看看兩只股票基金，他們投資的方向是不壹樣的，如果資源行業有利好的消息，廣發資源優選股票會漲的更好，如果高端制造行業有更多利好的消息，廣發高端制造股票自然漲的更好，利差消息帶來的風險也是壹樣的。如果是拋開行業因素，我們看這兩只基金現在的資產配置比例，廣發資源優選股票當前資產配置情況中股票占比92.18%，廣發高端制造股票當前資產配置情況中股票占比83.69%，很明顯，前者的風險會更高。
不同配置的基金收益和風險是不壹樣的，我們不能單純以收益或者基金類別去進行比較，資產配置情況才是決定壹支基金風險大小的核心。