在業績驚人、超預期的上市公司三季報中，明星基金經理頻頻出現，壹些不為人知的冷門賽道成為明星基金洞察的關鍵。那麽今天邊肖就在這裏為大家梳理壹下，讓我們壹起來看看吧！
「對比」如何讓基金經理克服障礙？
在驚人的“反差”因素刺激下，汽車燃油添加劑龍頭瑞豐新材6月5438+10月19暴漲13.29%。這只與電動車賽道背道而馳的股票，在眾多基金經理的感嘆聲中再創新高。
瑞風新材同日發布的2022年第三季度報告顯示，2022年前三季度實現營業收入20.41億元，比上年同期增長202.19%；歸屬於上市公司股東的凈利潤3.63億，同比增長168.09%。
考慮到瑞豐新材上半年凈利潤為654.38+0.5億元，凈利潤增長40%，這意味著汽車燃油添加劑龍頭公司三季度出現加速，僅三季度凈利潤就大幅超過上半年業績。
顯然，在新能源、電動汽車大行其道的2022年a股市場，很多基金經理挖掘龍頭燃油添加劑可能存在重大“心理障礙”。
然而，最新的三季報顯示，明星基金經理朱紹興在新能源的喧囂中克服了這壹“障礙”。今年三季度期間，其管理的郭芙天匯精選基金大舉買入瑞豐新材，截至報告期末共持有500萬股，成為報告期末瑞豐新材前十大股東中唯壹壹只公募基金產品。
明星基金經理余光挖掘的艾瑪科技，是另壹個需要基金經理洞察的品種。
“投資者賦予了電動車概念太多的科技屬性，使得壹些走低端路線的電動摩托車品種被資金忽視。”華南某私募基金經理向券商中國直言，很多優質a股具有典型的反差特征，電動三輪車、電動兩輪車等領域存在這種反向布局的機會。
愛瑪科技是典型的電動兩輪車，在低端市場有很強的話語權。2022年前三季度業績預增公告顯示，公司預計2022年前三季度凈利潤為654.38+0.376億元，較去年同期增長7.99億元，對應同比增長654.38+0.38%；歸母扣非凈利潤654.38+0.364億元，較上年同期增加865.438+0.5億元，增幅為654.38+0.48%。
高大造車新勢力虧損繼續擴大，與美股、港股的低股價不同。以低端市場為核心在a股上市的電動兩輪車龍頭創出新高，但股價和業績雙高的背後，只有京順長城宇光等少數基金經理重倉愛瑪科技。
明星大佬，熱門曲目講究結構。
在市場熱情高漲的領域，明星基金經理也在積極關註三季報的催化劑。
券商中國註意到，邱東榮管理的中庚價值領航基金在第三季度買入了神火股份。神火股份是新能源賽道相關的資源股。6月65438+10月65438+7月晚間，公司公布三季度業績，稱2022年前三季度營收約3265438+3400萬元，同比增長29.33%。歸屬於上市公司股東的凈利潤約58.55億元，同比增加65，438+054.6%；基本每股收益2.62元，同比上漲154.12%。
或因業績表現強勁，供給改革的易方達基金、優質酵母的易方達基金、匯添富中盤價值精選基金也出現在同期前十大流通股東名單中。
在新能源賽道的結構性選擇上，明星基金經理繼續出擊。記者註意到，明星基金經理崔小龍管理的前海開源公益基金和前海開源新經濟靈活基金首次出現在今年三季度CNC前十大流通股東名單中，崔小龍管理的兩只基金合計持有約12萬股。
明星基金經理對計算機數控的挖掘很可能是市場最熱賽道的結構性品種，計算機數控在三季度交出了優秀的答卷。三季報顯示，今年三季度，中國數控實現營業收入60.3億元，同比增長50.78%，實現凈利潤1255億元，同比增長125.74%。受益於單晶矽業務的拓展，公司業績持續高速增長。前三季度利潤28.365438億元，已經超過最近五年凈利潤的總和。
三季報或基金倉位調整窗口
多家上市公司三季報業績超預期，也使得基金經理對四季度a股市場給予了更高的預期。
諾德基金擬任基金經理謝毅表示，三季度的披露將是布局權益類資產的好機會，是壹個比較重要的時間窗口。未來很多對a股不利的因素很可能會淡化或者轉正。本應占主導地位的國內復蘇進程將相應地得到反映。a股可以說是越來越好了。
謝毅強調，復蘇已經開始。觀察2008、2012、2015、2018的底部，基本上中美的重合度比較高，幾乎都是同步見底，時間差很少超過1個季度。但到了2022年底，諾貝爾基金發現中國明顯領先於美國。從國內數據來看，2022年5月左右中國的短周期已經基本定義了底部。如果單純看PMI數據，4月份46.0可能是底部。第四季度的復蘇已經開始，眾多的消費和住房支持政策將使復蘇更加順利。
他進壹步指出，中國經濟本身的復蘇將是主導因素，這將帶動a股的同步復蘇，並對後市保持非常樂觀的展望。目前也是布局權益類資產的好機會。
平安基金也認為，隨著三季報的披露，預計前期調整較多的績優股將迎來股價回升。隨著海外加息步伐的穩步推進，以及國內經濟在各項政策的影響下，市場整體情緒有望好轉。
“我們判斷前期調整較多的大額消費會有壹定的防禦屬性。”平安基金表示，長期來看，消費、醫藥、新能源、科技行業中的核心資產仍將是基金長期看好和關註的市場主線。