什麽是看漲期權？

買入期權也稱為買入期權、買入期權、買入期權、買入期權、買入期權、買入期權、買入期權、買入期權、買入期權、買入期權或買入期權。看漲期權是指協議持有人在協議規定的有效期內，以指定的價格和數量買入股票的權利。期權買方買入這種看漲期權，是因為看好股價，未來可以獲利。買入期權後，當股票的市場價格高於約定價格加上期權費(不含傭金)之和時，期權購買者可以按照協議約定的價格和數量買入股票，然後以市場價格賣出，或者轉讓看漲期權獲取利潤；當股票市場價格在約定價格和期權費之和之間波動時，期權購買者會遭受壹定的損失；當股票的市場價格低於約定價格時，期權購買者的期權費將全部消失，他們將放棄購買期權。所以期權買家最大的損失無非是期權費加傭金。

看漲期權是壹種合約，賦予合約持有人(即買方)以約定的價格從對手處購買特定數量的特定交易對象的權利。這個約定價格被稱為執行價格，通常用“X”表示。稱交易對手為期權的賣方。期權分為歐式期權和美式期權。美式期權的買方可以在期權合同成立之日至到期日的任何時候要求期權的賣方執行合同。而歐式期權的履行時間僅在到期日，被要求履行的概率遠低於美式期權。

因為期權合約寫的交易對象不同，看漲期權可以是股票期權、股指期權、外幣期權、商品期權、利率期權，甚至是期貨合約期權、掉期合約期權。

看漲期權允許買方在未來享有以約定價格購買特定交易對象的權利，而不承擔相應的義務。當市場價格高於“X”時，買方要求賣方履行合同，以“X”的價格買入外匯；當市場價格低於“X”時，買方放棄這壹權利。期權買方購買外匯的價格不會高於“X”，但在遠期交易中，無論未來市場價格如何，交易價格都是約定的“X”。

B-S模型是看漲期權的定價公式，即:

c = sn(d 1)-L E-γT N(D2)

c-期權的初始合理價格

l-期權交割價格

s-交易的金融資產的當前價格。

t-期權的有效期

r-連續復利的無風險利率h。

σ2-年化方差

N-正態分布變量的累積概率分布函數