1.公司治理水平與管理質量。它的重點是監督和制衡。
2.公司的競爭力。分析公司競爭力最常用的框架是所謂的SWOT分析，它提出了四個考察維度，即公司經營中存在的優勢、劣勢、機會和威脅。
3.財務狀況。
(1)盈利能力
衡量盈利能力最常用的指標是每股收益和凈資產收益率。
主業穩定持久的盈利比其他壹次性或偶然的收入更值得投資者關註。
(2)安全性
指公司的償付能力和破產風險。主要比率:杠桿率、債務擔保率、長期負債比率、短期財務比率等。
(3)流動性
指公司的資金鏈。
要衡量金融流動性，我們需要把資產和負債作為壹個整體來考慮。最常用的指標有流動比率、速動比率、應收賬款平均回收期、銷售周轉率等。
杜邦公式:
如果把凈資產收益率和銷售利潤率看作盈利性指標，周轉率看作流動性指標，杠桿率看作安全性指標，那麽上述“三性”之間就有壹定的內在聯系。
4.公司重組和合並。
(2)宏觀經濟和政策因素
宏觀經濟發展的水平和狀況是影響股票價格的重要因素。宏觀經濟對股票價值影響的特點是範圍廣、幹擾深、機制復雜、股價波動大。
1.經濟增長。當壹個國家或地區的經濟形勢好的時候，大多數企業的經營狀況也很好，它們的股價就會上漲；反之，股價會下跌。
2.經濟周期。社會經濟運行往往表現為擴張與收縮的周期性交替，每個周期壹般都要經歷高漲、衰退、蕭條、復蘇四個階段。股價的變化通常比實體經濟的繁榮或衰退領先壹步。因此，股票價格水平成為經濟周期變化的敏感信號或先行指標。
3.貨幣政策。壹旦央行實行寬松的貨幣政策，資金面會寬松，但資金面會增加，股價會趨於上漲。
(1)央行上調法定存款準備金率，商業銀行可貸資金減少，市場資金面趨緊，股份下跌；央行下調法定存款準備金率，商業銀行可貸資金增加，市場資金面變得寬松，股票上漲。
(2)央行提高再貼現利率，采用再貼現政策方式收緊貨幣政策，減少了商業銀行的央行貸款，收緊了市場資金；再貼現利率也是基準利率，它的提高壹定會提高市場利率。
(3)央行通過公開市場業務大量拋售證券，收緊貨幣供應，在回收央行供應的基礎貨幣的同時，增加證券的供應量，使證券價格下跌。
4.財政政策。財政政策對股票價格的影響包括:
壹是通過擴大財政赤字和發行國債來籌集資金，增加財政支出，刺激經濟發展；
二是通過調整稅率，影響企業的利潤和分紅。
第三，適用於資本市場各類交易的稅率，如利息稅、資本利得稅、印花稅等。
第四，政府債券的發行會改變證券市場的證券供給和資金需求，從而間接影響股票價格。
5.市場利率。
(1)大部分公司負債，利率提高，利息負擔增加，公司凈利潤和分紅相應減少，股價下跌；利率下降，利息負擔減輕，公司凈利潤和分紅增加，股價上漲。
(2)隨著利率的提高，其他投資工具的收益會相應提高，部分資金會流向其他有固定收益的金融工具，如儲蓄、債券等，對股票的需求減少，股價下跌。如果利率下降，對固定收益證券的需求減少，資金流向股市，對股票的需求增加，股價上漲。
(3)隨著利率的提高，壹些投資者不得不支付更高的利息來借入證券投資所需的資金。
6 .通貨膨脹通貨膨脹對股價的影響是復雜的，既有刺激股市的作用，也有抑制股市的作用。
7.匯率變化。
傳統理論認為，匯率下降，即本幣升值，不利於出口而有利於進口；匯率上升，也就是本幣貶值，不利於進口，反而有利於出口。匯率變動對股價的影響取決於對整個經濟的影響。
8.國際收支平衡。
壹般來說，如果壹個國家的國際收支持續出現逆差，政府會采取提高國內利率和匯率的措施來平衡國際收支，從而鼓勵出口，減少進口，股價就會下跌；反之，股價就會上漲。