股利增長模型法:計算公式為K=D/P+G，即權益資本成本=預期年股利/普通股市價+普通股年股利增長率。
CAPM是由美國學者Sharp，Lintel，Trino和Mohin於1964在現代投資組合理論和資本市場理論的基礎上發展起來的。
本文主要研究證券市場中資產和風險資產的預期收益率之間的關系，以及均衡價格是如何形成的。它是現代金融市場價格理論的支柱，被廣泛應用於投資決策和公司融資。
capm公式為E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)。E(ri)是資產I的預期收益率，rf是無風險利率，βim是[[β系數]]，即資產I的系統風險，E(rm)是市場m的預期市場收益率。
收益率是指公司股票交易市場產生的收益率。如果CBW公司在納斯達克上市，納斯達克的回報率是12%，這是CAPM公式中用來確定CBW股權融資成本的回報率。
股票的貝塔系數是指個別證券相對於整體市場的風險水平。貝塔值“1”意味著股票與市場同步變動。如果納斯達克指數上漲5%，那麽個股也會上漲5%。貝塔值越高，股票的波動性越大，貝塔值越低，股票的穩定性越強。
無風險利率通常被定義為美國國債的(或多或少有保證的)收益率，因為這種證券的價值極其穩定，回報有美國政府的支持。所以投資資金虧損的風險幾乎為零，保證壹定的收益。
權益成本是加權平均資本成本的組成部分，廣泛用於確定不同融資方案下所有資本的預期總成本，從而找到最具成本效益的債務和權益融資組合。