當ROC值大於零時，表示當前股價高於n天前的收盤價。曲線位置越高，當前股價遠高於n天前的收盤價。當ROC值小於零時，表示當前股價低於n天前的收盤價。曲線位置越低，當前股價與n天前收盤價相比越低。這個參數的意義是反映比較股票價格的時間距離。當n的值很大時，時間距離太遠，對分析當前股價沒有意義。如果n的值太小，時間距離太近，就沒有意義。
應該選擇適當的參數。投資者可以根據自己的習慣選擇5，6，10。通過比較價格走勢來衡量價格動量，從而提前檢測股價交易的供求強度，進而分析股價走勢及其轉向意願，是反趨勢指標之壹。雖然使用這個指標的人越來越少，就像使用頻率高的指標不壹定管用壹樣，使用人數少的指標往往能取得驚人的效果。
股價開始上漲，這是買入的信號。投資者可以抓住這個買點買入，因為大盤未來會有相當大的漲幅。ROC指數並沒有隨之創新高，形成頂背離。這說明股價上漲速度在放緩，上漲動力不足。股價開始下跌，可以視為賣出信號。看到這種形式，投資者應該盡快賣出手中的股票，以免被套牢。