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各交易所期權保證金的計算

股票期權保證金計算方法:

最低開倉保證金標準

開立買入期權義務倉的保證金=[合約前結算價+Max(12%×合約標的前收盤價-買入期權的虛值,7%×合約標的前收盤價)]×合約單位。

開立認沽期權義務倉的保證金=Min[合約前結算價+Max(12%×合約標的的前收盤價-認沽期權的虛值,7%×行權價]×合約單位。

維持最低存款標準

看漲期權義務倉維持保證金=[合約結算價+Max(12%×合約標的收盤價-看漲期權虛值,7%×合約標的收盤價)]×合約單位。

看跌期權義務倉維持保證金=Min[合約結算價+Max(12%×聯合目標收盤價-看跌期權虛值,7%×行權價),行權價]×合約單位。

股指期權保證金計算方法:

股指期權開倉保證金:

開立買入期權義務倉的保證金=(合約前結算價×合約乘數)+max(標的指數前收盤價×合約乘數×合約保證金調整系數-買入期權的虛值,最低保證系數×標的指數前收盤價×合約乘數×合約保證金調整系數)

認沽期權義務倉開倉保證金=(預合約結算價×合約乘數)+max(預標的指數收盤價×合約乘數×合約保證金調整系數-認沽期權虛值、最低保證系數×合約行權價×合約乘數×合約保證金調整系數)

股指期權維持保證金:

買入期權義務倉的交易保證金=(合約日結算價x合約乘數)+max(標的指數日收盤價x合約乘數x合約保證金調整系數-買入期權的虛值,最低保證系數x標的指數日收盤價x合約乘數x合約保證金調整系數)

看跌期權義務倉交易保證金=(合約日結算價x合約乘數)+max(標的指數日收盤價x合約乘數x合約保證金調整系數-看跌期權虛值,最低保證系數x合約行權價x合約乘數x合約保證金調整系數)