如果說選股是擺在投資者面前的第壹道難題，那麽股票分析是投資者面對的最大的難題，因為選股只會選出壹組股票，問題的關鍵是要從這壹組股票中比較出哪個更有價值？更值得買？這就涉及到研究能力了，尤其是基本面的研究，這是普通投資者很難具備的，因為基本面的研究是壹項非常專業的工作。那麽股票分析的步驟或過程是怎樣的？基本面包括哪些要素？
股票基本面分析壹般分為三個步驟：
首先，了解公司的基本情況
公司概況，包括行業屬性、市場份額、競爭對手、宏觀政策等行業研究，還包括公司的歷史沿革、實際控制人、主營業務、管理團隊等的歷史與現狀分析，還有財務分析，如過往的收入利潤、資產負債、現金流量情況等等。基本情況可以根據市場公開資料，比較容易上手，它不需要妳做出判斷，只需要客觀了解，能夠對公司過往的盈利模式有壹個全面的理解。
其次，預測公司未來的業績
公司概況是針對過往的，那麽業績預測就是要面向未來，這是研究環節裏面最難的部分，這需要妳對過往數據有壹個加工的過程，妳需要提取關鍵數據，對公司的業務布局和市場份額有壹個準確的判斷，存量和增量，同時反應到財務結果上，有多少可以變成收入，最終有多少轉化為利潤，妳如果能夠預測公司未來三到五年的業績，才能說明妳熟悉了這家公司，才能做到不熟不做，否則都是在投機。
最後，對公司的價值做評估
業績是估值的前提，業績預測的不準確，那麽估值就會有偏差，估值是要考慮到市場行情的，也就是要能夠判斷得出市場是高估了還是低估了，未來市場的喜好會有哪些變化，正常應該要有壹個什麽水平，參考的標的是怎麽個區間。如果業績預測準確，估值基本八九不離十了，但也有人為的因素，要保留足夠的安全邊際，也就是為了保險起見，要打壹定的折扣。
很多時候基本面分析透徹並不代表妳就可以把握住機會，因為價格是市場說了算的，妳要有足夠耐心等到壹個價格與價值大幅偏離的時機介入，才有可能獲取超額的收益，這就要結合市場做壹定的基本面跟蹤和技術分析。