很少有人只配置股票型基金。每個人或多或少都會配置壹些債券、絕對收益、黃金、貨幣基金等等。如果妳從整體上看妳的投資組合，它是壹個資產配置基金投資組合。那麽對於新手我們該如何配置呢？今天，邊肖將與您分享如何選擇資產配置基金組合，僅供您參考！
常見的資產類基金主要有:國內權益類資產(偏股型基金)；國內固定收益類資產(偏債基金、絕對收益基金)；海外權益類資產(港股、美股、德國等基金)和海外固定收益類資產(美元債等。);房地產投資信托基金(REITs)；原油基金(華寶油氣、嘉實原油)；商品期貨基金(黃金、白銀、豆粕等。);貨幣基金。
如何構建資產配置基金組合？並不是所有的大類資產相關的基金都配置了，即使完成了，也不會是壹個好的組合。
因為每個人的收入、家庭情況、消費情況、風險偏好、預期收益都不壹樣，每個人對資產配置的需求不壹樣，結果也會不壹樣。
但是，挑選基金已經夠難了，再上升到資產配置的層面就更難了。既要考慮各類資產的波動性和收益率，也要考慮相關性和周期性。大多數散戶連債券、黃金、股票等品種的基本投資邏輯都搞不清楚，更別說用它們來構建投資組合了。
此外，黃金ETF和債券基金的配置決策主要取決於投資組合經理。不像偏股型基金，基金經理會幫我們解決大部分問題。
畢竟資產配置雖然千人千面，但我們普通人還是交給專業投資人比較好。
1.如何選擇資產配置基金組合？
1.有些資產配置組合增加了大量資產，對管理人的投資能力是很大的考驗。每增加壹個，難度就會更大。
但是，妳持有的資產越多，妳的收益就越好。下圖是近十年各類資產的表現。妳可以仔細琢磨壹下，看能不能找出它們的規律。
2.除了研究大類資產的潛在收益，還要研究各類資產的相關性，對大類資產進行橫向比較。
壹般用年化收益率來考察資產回報率。長期來看，權益類資產年化收益率為8-16%，債券類資產年化收益率為2-10%，黃金年化收益率為3-10%，房地產投資信托年化收益率為5-10%，貨基和寶寶類年化收益率為2-3%。PS:以上收益率只是個人經驗總結。
配置多種資產的目的是尋找多種相關性低、收益率高的品種。壹方面可以降低投資組合的波動性，另壹方面可以獲得不錯的收益。
世界著名的資產配置Bridgewater的創始人達裏奧說:“我的投資聖杯是找到10-15好的和不相關的投資或回報流”。
如果配置太多收益率高但相關性強的品種，波動會很大，配置太多相關性低的品種，可能會影響收益率。下圖是近十年各種資產的相關性。
二、資產基金組合那麽多，怎麽選？
第壹步:盡量選擇歷史悠久的組合。
成立不到壹年的組合數據可能會失真，這就需要妳有更強的定性分析能力。成立時間長了，數據才能真實的反映管理者的實力，這也說明組合管理者更有實戰經驗。
第二步:根據自己的風險偏好，明確自己能承受的波動和最大回撤。
風險永遠是第壹位的。很多人都知道股票的長期收益率是最高的，但是為什麽大家都很難在股票上賺錢呢？就是因為股票波動太大。很多人承受不了，賺的少，甚至虧錢。
根據波動率，壹般是:股票>；商品>債券>現金a股>港股>美股二級債>壹級債>純債指數基金>主動基金
所以在投資之前，壹定要明確自己能承受的最大回撤和年化波動率，保持穩健持有。
明確了這些，就明確了壹般的資產配置結構和幾類核心資產(股票、債務、黃金)的比例。
如果能提前規劃清楚，實在不行，在投資實踐中逐步明確也是可以的。
第三步:明確自己的收益率預期，選擇夏普比率和高年化收益率。
合理的預期也有助於保持。如果妳期望很高，但是組合達不到，很容易放棄。在這種情況下，可能有必要考慮適度提高對波動的容忍度，以換取更高的收益率。
只有資產配置結構相似，橫向比較才有意義。
與夏普比率相比，夏普比率反映的是結構相同、成立於不同時期的組合的風險收益比。結構相同，同時成立的組合比較年化收益率。
第四步:合理規劃自己的資產配置。
妳還需要規劃自己的其他資產和支出，比如家庭日常開支、應急費用儲備、房產等等。
剩下的錢會考慮投資大規模的資產基金組合。另外，壹定要做好定投計劃，安排好未來的資金。
第五步:考察管理人的投資組合操作能力(定性分析)和資產配置能力。
橫向比較大類資產性價比，靈活調整大類資產比例的能力。通過組合配置和倉位調整，降低組合波動和回撤，提高收益。
比如股市看漲時增加權益類配置，債市看漲時增加債券配置能力，美股看漲時多配置美股。
優質基金的選擇能力包括對市場風格和行業偏好的判斷能力，主動基金、被動基金、債基基金、QDII基金的基金選擇能力。
在相同的資產配置比例下，優秀的管理者可以通過配置更好的資金獲得更多的超額收益。
考察方法:看歷史倉位組合；看看關於經理的文章。
相對來說，機構配置大類資產的能力會更強。機構有較好的投研條件，可以輕松獲取經濟數據、市場變化、基金基本信息等信息。分析信息的能力也更強，有些機構會量化的調整自己的投資組合。機構投資組合的缺點是更喜歡用自己的資金(這個可以理解)。
最後，我想強調壹點，沒有壹個“萬能油”的資產配置組合可以滿足所有人的需求。各位基友要根據自己的需求選擇合適的投資組合。
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