1.不要在資本面前談道德。
索羅斯，壹個把自己的快樂建立在別人的苦難之上的投資者，是金融史上獨壹無二的極客和天才，是壹個能敏銳捕捉到任何瑣碎變化的投機者，他所做的壹切都建立在合法合規的金融基礎上，因此他在全球擁有相當數量的粉絲。
索羅斯有兩個前所未有的成就，或許是後來，攻擊英鎊和“血洗東南亞”。
對於世界上其他頂尖的投資專家來說，擁有其中壹個就足以鶴立雞群，所以我們稱索羅斯為世界上最偉大的投機者也不過分。
因為他造成了1997的亞洲金融危機，東南亞國家對他恨之入骨。盡管索羅斯在60多個國家投入了數十億美元用於教育、醫療和經濟發展，但這似乎並沒有從根本上改變壹些輿論對他的敵意。
其實金融市場才是戰場，就像索羅斯自己說的，道德在這裏不是評價的標準，在資本市場的勝敗也不能變成對人格的攻擊。他的成功應該歸功於他敏銳的判斷力和冒險精神，而不是所謂的市場擾亂。
很多投資者認為，金融市場應該是有序的，股價應該有固定的邏輯。然而，索羅斯持有相反的觀點。他認為金融市場動蕩混亂。如果我們把它的壹舉壹動都當成某個數學公式的壹部分，那它永遠都不會起作用。
索羅斯深信數學無法控制金融和股市，但心理因素可以控制市場。更準確地說，只有掌握了人的本能，才能控制局面，也就是說，只有當人們以何種方式聚集在某壹只股票或金融工具周圍時，成功的投資者才能走到前臺。這就是索羅斯的“堅果殼”理論。20歲進入華爾街的索羅斯可謂壹帆風順。80年代，他和羅傑斯合夥的基金打敗了巴菲特和林奇，索羅斯成為最賺錢的基金經理。有人計算過，如果1969把65438+萬美元投資到索羅斯創立的基金，他就有1994美元。
然而，股市並不總是贏家，股神巴菲特也會犯錯，索羅斯也不例外。
1987的股災是索羅斯的滑鐵盧。當時他認為日本股市即將崩盤，轉投美國股市。9月，他從東京向華爾街轉移了數十億美元，但壹個月後，股指暴跌508點，接下來的幾周，股市持續下跌，而日本股市相對堅挺。索羅斯決定賣出其長期持有的股票份額，其他交易者在捕捉到這壹信息後趁機砸碎相關股票，使得期貨的現金貼水降低了20%。在這次華爾街大跌中，索羅斯損失了近8億美元，量子基金的凈資產下跌了26.2%，遠遠大於美國股市17%的跌幅，成為這場災難的最大輸家。面對史上最大的敗仗，索羅斯活了下來，從而引發了1992與英格蘭銀行的驚天天譴。市場洞察力決定壹切，錯誤的判斷會導致自我毀滅。索羅斯的高明之處在於比別人更快更準確地預見到未來的發展趨勢。至少在此前三年，索羅斯已經開始“熱身”，準備在英國下手。正在為統壹貨幣做準備的歐洲匯率機制，使得英鎊被嚴重高估。在與馬克等貨幣掛鉤的壓力下，英國既不敢主動讓英鎊貶值來刺激經濟發展，也不敢以犧牲經濟發展來換取貨幣穩定。索羅斯認為，保持貨幣匯率機制的和諧是不可能的。歐洲國家讓投機者別無選擇的唯壹辦法就是所有國家維持相同的匯率。但由於各國經濟發展不平衡，政治家只考慮維護自身利益，難免出現不和諧，正如今天英鎊疲軟所反映的那樣。