證券投資基金的分類基礎

證券投資基金可以根據交易機制、投資標的、組織形式、風險收益、募集方式、投資理念以及資金來源和運用地域的不同進行分類。封閉式基金可以按照交易機制進行分類:封閉式基金的基金單位總數是固定的，壹旦發行就不能再接受新的投資申購，投資者也不能要求贖回投資。但投資者可以在證券交易所買賣封閉式基金，價格完全由買賣雙方決定，可能與基金凈值(即每份基金的實際價值)相差較大。投資者在證券交易所買賣封閉式基金時，只需向證券經紀人支付傭金，不需要向基金管理人支付費用。開放式基金:開放式基金可以在證券市場每個交易日收盤後根據投資者的需要發行新的基金份額(對於投資者來說，這種行為稱為申購)，也可以應投資者的要求將其管理的基金返還給投資者(對於投資者來說，這種行為稱為贖回)。由於申購和贖回的發生，開放式基金的總資產是不穩定的，基金管理人必須隨時調整投資組合，以應對新增申購或贖回的沖擊。為了減少這種影響，開放式基金壹般要求投資者在申購和贖回時支付壹定比例的費用。有些基金為了吸引投資者，特意取消了這項費用，也叫不收費基金。ETF(交易所交易基金):可以在二級市場交易，也可以申購贖回，但申購贖回必須是組合證券的形式。LOF(開放式基金):它可以在二級市場交易，購買或贖回。按投資對象劃分股票型基金:基金資產80%以上投資於股票的，為股票型基金；股票型基金可以根據目標行業分為各種產業基金。債券基金:債券基金80%以上的基金資產投資於債券。期貨基金:是以期貨為主要投資對象的投資基金。資金配置:可根據市場情況大幅改變資產配置比例。貨幣市場基金:只投資於貨幣市場工具的貨幣市場基金；投資標的為流動性極佳的貨幣市場商品，如365天以內的存款、國債、回購等。對沖基金:是指將金融期貨、金融期權等金融衍生品與金融機構相結合，以高風險投機為手段獲取利潤的金融基金。FoF:投資基金。指數基金:指數基金是根據編制證券價格指數的原理，構建投資組合進行證券投資的壹種基金。混合型基金:投資於股票、債券和貨幣市場工具，股票投資與債券投資的比例不符合債券和股票基金要求的混合型基金。按組織形式劃分公司基金:通過發行基金份額設立投資基金公司；契約型基金:由基金管理人、基金托管人、投資人通過基金合同設立；根據投資風險和收益劃分成長基金:成長基金的目標是提供長期持續增值的機會，收益更高，風險更大。收益型基金:收益型基金註重相對穩定的收益，投資標的以債券、票據為主，收益低但風險低。平衡型基金:平衡型基金介於成長性和收益性之間，將資金投資於股票和債券。按募集方式劃分公募基金:公募基金是由政府主管部門監管，向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金。在法律的嚴格監管下，這些基金有信息披露、利潤分配、運作限制等行業規範。私募基金:與公募相比，私募基金根據證券發行方式的不同和是否向不特定公眾發行證券，定義為公募和私募，或公募和私募。價值型基金按照投資理念分類:以追求當期收益為主要目標，其投資標的主要是藍籌股、債券和可轉讓存單等收益相對穩定的證券。成長型基金:以長期資本增值為投資目標，其投資標的主要是市場上升值潛力大的小公司股票和壹些新興行業的股票。根據投資貨幣的種類，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金。美元基金是指投資於美元市場的投資基金；日元基金是指投資於日元市場的投資基金；歐元基金是指投資於歐元市場的投資基金。投資基金根據資金來源和運用地域的不同，可分為國際基金、海外基金和國內基金。國家基金、區域基金等國際基金是指以國內資本為主，投資於國外市場的投資基金。海外基金也叫離岸基金。指資本來自境外，投資於國外市場的投資基金；境內基金是指資本來自中國境內，投資於境內市場的投資基金；國家基金是指資本來自境外，投資於特定國家的投資基金；區域基金是指投資於特定領域的投資基金。