I = e(-0.06 * 2/12)+e(-0.06 * 5/12)= 1.96元。
遠期價格f =(30-1.96)e(0.06 * 0.5)= 28.89元。
如果交割價格等於遠期價格，則遠期合約的初始價格為0。
(2)3個月後5月份派發的1元股利的現值I'= e(-0.06*2/12)=0.99元。遠期價格f ' =(35-0.99)e(0.06 * 3/12)= 34.52元。
空頭遠期合約價值=-(34.52-28.89)e(-0.06 * 3/12)=-5.55元。
期貨的合約價值是每份期貨合約所代表的標的物的價值。通常期貨的合約價值隨著其標的物的價值而變化，商品的市場規模、交易者的資金規模以及願意參與的交易會員數量也會對合約價值產生影響。
期貨合約的價格是在期貨交易所通過競價交易的期貨合約的價格。期貨合約價格是由期貨市場上的交易者，包括商品生產者、銷售者、加工者、進出口商和投機者，根據各自的生產成本、預期利潤，特別是有關商品供求的信息和對價格走勢的預測而確定的。通過競爭，反映了眾多買賣雙方對三個月或壹年後的供求關系和價格走勢的綜合看法。
由於期貨價格的公開性、公平性、競爭性、靈活性和權威性，期貨交易不僅是買賣雙方對未來商品供求的合理預期，而且對現貨交易價格也具有重要的指導意義。期貨價格為調節生產提供真實的價格信息，通過各種渠道傳播到世界各地，成為世界價格。標準化的期貨合約減少了價格波動引起的期貨價值變化的差異，最大限度地降低了混亂程度。在期貨合約中，決定商品價格波動的關鍵因素如下:
(1)簽訂合同的單位數量。
(2)合同是按單位定價的。
③價格波動最小。
④價格波動的最小轉換值。
⑤每日漲停。
⑥漲跌幅限制的換算值。