作者：魯臻
金融界網站訊 11月25日，寶信軟件（600845.SH）披露購買資產修訂方案，擬以發行股份及支付現金的方式購買馬鋼集團、馬鋼投資、基石基金、蘇鹽基金、北京四方持有的飛馬智科75.73％股權。其中：向馬鋼集團、馬鋼投資、基石基金通過發行股份方式支付對價；向蘇鹽基金發行股份支付對價比例為30％，剩余70％為現金方式支付；向北京四方以現金方式支付。截至當日收盤，寶信軟件股價報收60.2元/股，漲幅0.08％，總市值696億元。
事實上，馬鋼集團、馬鋼投資與寶信軟件均為中國寶武控制的下屬企業。根據《上海證券交易所股票上市規則》等相關規定，馬鋼集團、馬鋼投資均構成寶信軟件的關聯方。因此，本次交易構成關聯交易，但不構成重大資產重組，不構成重組上市。
公告顯示，本次交易前，寶信軟件和飛馬智科均為中國寶武下屬企業，其主營業務均包括工業軟件、系統集成及雲數據處理業務，商業業務及經營區域存在部分重疊。交易完成後，寶信軟件將成為中國寶武旗下唯壹的工業軟件和雲服務等供應商。寶信軟件在公告中表示，此次收購不僅將解決潛在的同業競爭問題，兌現之前中國寶武和寶鋼股份做出的關於解決同業競爭的承諾。而且也能夠實現產業橫向整合，充分發揮與飛馬智科的協同效應，進壹步增強公司在企業IT系統解決方案上的實力，提升公司管理水平和研發實力。
關於此次收購，寶信軟件於10月29日發布公告，11月11日收到上交所《問詢函》。問詢函中要求寶信軟件穿透披露交易對方的股權結構及控制關系；充分說明向不同交易對方采用不同支付方式的主要考慮及合理性；對於飛馬智科剩余少數股權的相關安排，是否有進壹步收購計劃。對此寶信軟件逐壹做了解答。
據了解，寶信軟件於2001年4月上市，是目前中國鋼鐵信息化領域龍頭企業，能全面提供工業互聯網、雲計算、數據中心（IDC）、大數據、智能裝備等相關產品和服務，產品與服務涉及鋼鐵、交通、醫藥、有色、化工、裝備制造、金融、公***服務、水利水務等多個行業。2020年前三季度，寶信軟件實現營收57.04億元，同比增長26.22％；歸母凈利潤9.68億元，同比增長59.36％。
飛馬智科成立於2002年，是壹家專註於提供系統集成及工程服務、系統運行維護服務、技術咨詢服務、通訊服務、雲服務等信息化、自動化系統解決方案的企業。收購預案披露，2018年、2019年及2020年上半年，飛馬智科分別實現營業收入4.49億元、6.30億元、2.68億元，凈利潤3988.91萬元、6129.71萬元、2704.66萬元。經營活動產生的現金流量凈額分別為328.78萬元、2626.78萬元、4059.96萬元。