資金的流向對於市場和個股的走勢非常重要，直接決定了多空方向。但是資金流的分析比較復雜，不是那麽容易搞清楚的，需要更深層次的經驗和敏捷的分析。資金流動的研究對我們的股票交易非常重要。下面我們來看看資金流的分析。
我們平時說的“熱點”其實就是資金集中流動的個股，“板塊輪動”其實就是資金流動輪動產生的盤面效應。
如果資金流入“熱門”股票，說明熱錢已經進場，個股具備啟動行情的條件。
資金流向的熱點可以從兩市的成交額排名來觀察:日成交額(成交額)排名前20至30名的股票是資金流向的熱點，要觀察的重點是這些股票是否具有相似的特征或者是否集中在某個板塊，是否長期占據成交額榜單(半天、壹天、三天等與吸引資金的強弱成正比)。這裏需要註意的是，在市場成交量相對較低的時候，壹些大盤股占據了成交榜的前列，而這些股票的成交量並沒有明顯放大，這意味著此時市場的人氣是分散的，而不是代表資金流向的集中。
在觀察選股時，需要註意資金流的波動性，從價格表中觀察資金流的波動性:大資金(通常我們所說的機構投資者或主力資金)的進場與閑置的小資金不同。大資金更善於發掘有增長空間的投資品種(從圖表上看，是在相對較低的水平進入的)，而遊資是否在市場上集中，更多取決於當時市場是否良好。所以從盤面來看，板塊內的股票是動態的，大資金進出市場的時間要早於小資金進出的平均時間。
如何發現主力已經開始了？看漲跌榜:最初啟動行情(漲幅最高、成交量放大)的股票，往往示範效應最好。如果不買龍頭股，就買和龍頭股差不多但還沒大漲的股票(從趨勢和板塊上看)，因為資金是動態的，壹定要記住。主力只會做轎子的工作，不會做解放的工作。
另外就是看跌幅榜前幾名的股票這兩天有沒有漲，這兩天的成交量是不是比較大。如果是，說明人氣已經聚集，跟風的資金更加堅定，有利於市場的持續發展。當然，大幅上漲後的成交量下降不包括在內。
以上都是行情上行時的判斷。投資者可以嘗試將這種判斷方法運用到下跌行情的判斷中。
實戰中的應用:首先，通過資金流向來判斷市場的拐點是非常重要的。相對低位的大資金是否會入市，市場是否會轉向？相對高的資本會出來嗎，市場會轉向嗎？個股的選擇是選擇熱點炒作還是埋伏等大資金來轎子，這些都離不開對資金流向的判斷。
所以我們在分析股市的時候，壹定要把資金分析放在第壹位。歸根結底，無論何時何地，股票流通市場永遠是資本的博弈和推動。