面對大量的股票，我們需要確定哪只股票有莊家，哪只股票沒有莊家，以及它所處的階段。為了做出準確的判斷，需要對股票的基本面和技術面進行全面、細致、科學的分析，才能得出結論。在這裏，我想分享壹些底部爆裂形態的信息，供大家參考。
底部爆發力最強的技術形態
顧名思義，“弧形底”是指k線的底部形態，類似於“隱藏底”，經常出現在交易清淡的股票中，需要幾個月甚至更長時間，因此具有相當的能量，而這個底部通常是中長期底部。
主持人:從2001年6月開始，深滬股市經歷了長達4年的下跌，最終在1000點獲得支撐，出現反彈。很多股票的底部形態已經形成。本期我們邀請證券資深人士張宏基先生為大家介紹壹種底部爆發力最強的技術形態——弧形底。
■北京市海澱區股民何小姐:弧形底有什麽特點？
張宏基:在所有的底部技術形態中，弧底形成的概率是最低的，因為弧底形成的條件太苛刻了。首先，它要求股價處於低價區，應該是兩三年內的最低價，低價區的均價至少要比最高價低50%。其次，在弧形底部形成之前，股價應該處於持續下跌的狀態。再次，弧底要盡量遠離之前交易的密集區。
從其形態來看:1，股價在弧形底部的變化簡單而連續，先緩慢下跌，再緩慢上漲，k線連接呈圓形；2.成交量的變化和股價的變化是壹樣的。開始是逐漸減少，隨著股價的回升，交易量逐漸增加，也是循環往復；3、需要很長時間；4.在“弧形底”形成末期，股價快速上漲形成突破，成交量也明顯放大。股價上漲很快，往往很少整理。
■北京朝陽區股民吳先生:為什麽弧形底形成這麽難？
張宏基:這是因為弧形底是投資者在熊市中信心極度崩潰時，在技術走勢上的表現。清晰的展現了雙方力量波動和主力吸收的全過程:1。當股價從高位下跌時，賣方力量逐漸減弱，主動拋售減少，買方力量裹足不前，於是成交量隨著股價下跌而持續下降。2.雖然股價持續下跌，但買賣雙方都已接近枯竭，因此股價跌幅越來越小，直至橫向發展，成交量也極度萎縮。3.當股價跌到很低的時候，各大機構或者有遠見者開始悄悄進場收集，多方力量逐漸增強，股價和成交量慢慢上升。4.最後，收集完成後，買方勢力完全控制市場，股價快速上漲。因為底部換手需要很長時間，向上突破後，賣方無力抵抗，往往不需要回檔，中長期漲幅往往比較大。
■北京豐臺區股民孫先生:江鉆股份近幾個月的走勢是不是壹個弧線的底部？
張宏基:從圖形上看，從5438年6月+2004年2月開始，江鉆股份確實走出了壹個弧形底部，而且底部形成已經很久了，將近8個月，但是這個弧形底部的上漲高度有限。因為過於靠近之前的交易密集區，也就是說原始股持有者沒有經歷過極度絕望的過程，導致其在底部換手率較低，這也限制了其未來的上漲高度。
所以我對漲幅的測算比較保守，預計目標在7.2元-8元壹線。前面提到過，弧底的上升高度往往是弧底最低點到頸線距離的3到4倍。
判斷頂部和底部的技術指標
判斷頂部和底部在股市運行中極其重要。作為壹個成功的股市投資者，當然希望在頂部賣出股票，在底部買入股票，這是大多數投資者夢寐以求的。許多投資者希望有壹些機會在底部買入股票，這樣他們就可以在市場頂部賣掉所有的股票。但實際上，當頂部和底部很多時，是很難感知的。主要原因是當頂部出現時，往往與技術回撤相結合。有時候，進入某個高位後，股指和股價往往會在高位調整後再次上漲。如果他們對市場或個股過度敏感，他們可能不會盈利。所以對頂部和底部的短期判斷有不同的要求。
壹、從第二個高(低)點判斷大盤和個股的頂部和底部。
短期來看，有時很難判斷頂部和底部。很多時候我們真的在頂(底)不知道頂(底)，有時候投資者以為市場已經到頂了，但是在很多買盤的介入下，股指還是創出新高。這種情況在大牛市時代很容易出現，也是壹些技術面的人在上漲途中經常想盡辦法唱空的重要原因。事實上，市場的漲跌與牛熊力量密切相關，頂部和底部的形成往往是兩股力量發生重大轉折的時刻。
除了利用波浪理論等指標來判斷市場的底部和頂部，比較常見的方法是利用技術形態中的第二高點來判斷頂部和底部。比如1998年6月4日滬市上漲到1423點後，短期內似乎很難判斷底部，但回撤後市場並沒有創出1423點的新高，從而確立1423點為頂部。有時候底部的判斷也是壹樣的。1998年8月8日，經過連續下跌，大盤最終跌至1043。雖然當時有壹種短期見底的感覺，但並沒有確認為第二個低點。大盤反彈到1190後，再次下跌，但大盤只跌到65438+。從1998年上證指數見頂時的形態和1998年上證指數見底時的開盤價狀態，可以清楚地發現第二個高(低)點在判斷市場頂部和底部的作用。
從理論上講，第二高點之所以無法突破第壹高點，往往是多頭力量開始減弱，空方壓制的力量即將顯現。反之，當空方繼續打壓股指，觸及第壹個低點後，多方開始反擊。如果第二個低點不能再次出現，其拐點也會出現。這種情況不僅會表現在大盤上，也會表現在個股上，尤其是在第二個高(低)點判斷個股的頂部和底部。比如滬市的葛洲壩，1997年上市後立刻被炒作，股價從13.50元漲到22.90元。但該股在20元附近經過近16個交易日，6月26日壹度試圖創出新高，但僅觸及21.20元後掉頭，因無法突破前期22.9元。即使投資者不能在22.90元賣出全部股票，如果能在21.00元附近賣出，收益也會更多。
第二，用技術指標判斷頂部和底部
有時候，大盤和個股的底部和頂部可以在技術指標中判斷。在技術指標中，RSI(相對強弱指標)是判斷頂部和底部的常用指標，RSI(相對強弱指標)是與KD指標同名的常用技術指標。RSI從特定時期股價的變化來預測未來價格變化的方向，根據股價的波動幅度來顯示市場的強弱。這個指標在判斷底部和頂部時往往是準確的。常見的情況是股價和RSI在高位時，形成兩個峰值，壹個比另壹個低。此時股價高於另壹方，稱為頂背離。股價的這種上漲是最後的衰竭動作，是比較強烈的賣出信號。與這種情況相反的是底部背離。RSI在低位形成了兩個依次上升的低谷，而股價還在下跌。這是最後壹次下跌或接近最後壹次下跌，是可以開始建倉的信號。
用RSI指標判斷頂部和底部往往有很大的現實意義。從短線來看，RSI有時可以用來判斷底部和頂部。比如滬市在1997漲到1510的當天，RSI明顯出現了頂背離。當日股指創出新高，但RSI並未創出新高。5日和當天10的強弱指標都在70左右，和前幾天92左右的RSI反差很大。這壹點從1997年5月上證指數見頂時RSI頂部的背離可以明顯發現。
RSI在判斷底部時也有壹定的準確性。比如1998年，滬市壹度從1300點跌到1043點。1998年8月8日大盤觸及1.043點，但RSI並未創出新低。那天6號RSI是8.43，65，438+0。8月17日，股指1070時，6日RSI為7.94，2日為14.14，很難判斷大盤是否會進入底部區域。
技術指標中，除RSI外，其他指標也具有判斷大盤和個股頂底的功能。如ASI(振動波動指數)和KDJ(隨機指數)都有這個功能。在KDJ指數中，很多投資者經常錯誤地使用這種技術，但實際上，這種技術的功能描述明確指出，當D%在70%以上時，市場超賣。如果完全按照這個指標去操作，往往會帶來很大的失誤。這種情況特別容易出現在壹只股票走勢強勁，KD指標很可能高位鈍化，股票仍然上漲的時候。其實筆者認為KD指標的應用要結合RSI指標來判斷個股和大盤的走勢，KD指標對市場的頂部和底部的判斷有很強的指導作用。
如何用k線判斷大盤的頂部，判斷頂部的技巧有哪些？
如何判斷壹只股票的價格是否到了頂部區域(或階段性頂部區域)？本人在實際操作過程中根據量價關系和壹些技術指標判斷頂部區域(或階段性頂部區域)有以下經驗。
當股價從底部開始，進入上升通道，就要開始監測頂部的出現。此時壹般不再以日k線圖為主，而是以60分鐘k線圖為主。因為60分鐘k線圖比日k線圖更能快速反映股價的變化，而其他k線圖要麽變化太頻繁，要麽變化太晚。但日k線圖或周k線圖的可靠性更高。將60分鐘k線圖中價格移動平均線的系統參數設置為5、10和20。同屏顯示k線圖、成交量圖、MACD圖(目前幾乎所有的股票軟件都能做到)。當股價從底部(或階段性底部)上漲到壹定高度時，如果k線圖上出現股價滯漲、成交量放大、股價下跌、成交量萎縮等現象，同時，價格移動平均線、成交量移動平均線、MACD也會從上漲逐漸變為走平或下跌。當價格均線系統的5單位線穿越10單位線，MACD的快線穿越慢線時，說明在這個價格區域有大量的獲利盤或莊家出貨。壹般情況下，可以認為該區域股價已經進入頂部區域(或階段性頂部區域)，說明莊家正在出貨或準備進行回調洗盤。至少股價會在這個區域停留壹段時間。如果股價均線5單位線穿越20單位線，10單位線穿越20單位線，再加上K、D、J等技術指標，就可以確認這個區域是頂部區域(或階段性頂部區域)。如果出現上述情況，投資者應該清倉。如果是階段性頂部區域，可以在股價企穩或有效突破該區域後介入。