好的市場走勢會給很多行業帶來好的投資機會。銀行、地產、煤炭、石化、鋼鐵、有色等藍籌板塊有望獲得正收益，但四季度我們更看好有望獲得超額收益的五大板塊:電子信息、水泥、電力、工程機械、黃金。
電子消息
電子信息行業具有內生增長高、政策支持強、估值優勢明顯等特點。創業板的推出將點燃投資者對電子信息板塊的熱情。電子信息板塊具有“高估值彈性、低估值約束”的特點，投資者應特別關註。
壹是電子信息行業內生增長強勁，國際經濟企穩回升將改善行業基本面。第二，高成長的電子信息板塊具有估值優勢。第三，創業板將促進中國電子信息產業的快速發展。第四，創業板的推出將提升電子信息板塊的估值水平。
建議關註:航天信息(600271)、川大智勝(002253)、廣電網絡(600831)、天威視訊(002238)、歌華遊仙(600037)、東軟集團(600718)。
金色的
目前黃金已經突破1050美元/盎司關口，我們判斷金價將長期看漲。基於黃金股業績和估值的高彈性，我們建議長期關註黃金股。
第壹，黃金價格脫離油價和銅價形成獨立走勢，說明黃金的貨幣屬性占主導地位。第二，在全球經濟動蕩時期，黃金的避險功能得到了凸顯。第三，在全球貨幣體系重構的時代，各國央行對黃金儲備的需求將大幅增加。第四，傳統的黃金消費旺季也是價格的催化劑之壹。第五，供給瓶頸使得黃金具有較高的價格彈性，突破65438美元+0，000美元後上行空間將完全打開。第六，由於價格的高彈性決定了估值的高彈性，黃金股中長期具有較高的投資價值。建議進行組合投資，長期持有，關註山東黃金、紫金礦業、金鐘黃金、豫園商城、辰州礦業、恒邦股份。
力量
對四季度電力行業的樂觀主要基於以下幾點:
首先，電力需求已經恢復。我們預計，2009年第四季度電力需求的反彈趨勢將持續，其中以工業制造業為主的省區用電量將有所改善。二是電力供應增速繼續放緩。江蘇、廣東、浙江、山東等省份新增裝機容量較少，為區域內機組利用率回升奠定了基礎。第三，機組利用率觸底反彈，趨於回升。第四，行業盈利能力持續上升。第五，電力行業股票長期滯漲。2009年以來，電力行業增速明顯低於市場指數。隨著行業基本面的改善，電力行業有望進入補償性增長階段。
隨著行業盈利能力的快速提升，前期滯漲的股價將被改變。建議重點關註長江電力、國電電力、華電國際、華能國際、建投能源、穗恒運、SDIC電力等公司。
水泥
以下四個方面是我們看好四季度水泥板塊的重要原因:
壹是固定資產快速增長刺激水泥需求。二是新增產能小，集中度提高加強行業定價權，旺季到來價格看漲。三是煤電成本保持基本穩定，行業盈利狀況改善。第四，行業估值優勢更加明顯。相對於行業和公司業績的快速增長，目前水泥板塊上市公司估值優勢明顯。
從區域市場景氣程度和企業盈利能力來看，推薦具有高成長性和市場整合能力的區域水泥龍頭企業，建議重點關註海螺(600585)、華新水泥(600801)、冀東水泥(000401)、天山股份(000877)、祁連山(600720)。
施工機械
我們看好工程機械，原因如下:
壹是在基建、房地產等行業持續回暖的帶動下，工程機械需求將持續增長；由於去年下半年基數較低，行業同比增速將明顯好於上半年。二是鋼鐵成本處於低位，行業利潤增長將繼續高於收入增長。第三，我國工程機械行業仍處於成長期，技術進步和進口替代空間較大。四是企業國際競爭意識強，行業國際市場空間巨大。隨著全球經濟的企穩和復蘇，工程機械的出口也將得到改善。第五，工程機械板塊具有估值優勢。根據工程機械行業的成長性和盈利能力，行業合理估值水平為25倍市盈率。目前工程機械重點上市公司低於合理估值水平。建議重點關註中聯重科(000157)、三壹重工(600031)。