RPK增長迅速，行業份額越來越大。2009年公司實現客運量同比增長19.1%；RPK同比增長24.0%；客座率同比下降1.2個百分點，至77.1%。公司RPK實現快速增長，行業份額不斷提升，既得益於公司快速的產能擴張，也說明公司航線結構進壹步優化。
重點在海南和北京開發市場。公司總部在海南省，海口是公司的大本營，三亞的市場份額比較小。公司在海口和三亞的市場份額分別為465，438+0%和65，438+03%。在海南國際旅遊島建設的機遇下，公司將重點關註三亞基地的建設和發展，預計在三亞的市場份額將進壹步提升。北京作為國內各大航空公司的樞紐市場，也是公司未來重點發展的市場。2009年，公司在北京的市場份額為11.5%，同比略有增長。
優秀的管理和服務能力。海航被SKYTRAX評為中國大陸首家“四星級”航空公司。這壹榮譽無疑是對其良好服務品質的肯定，將提升海航及海航集團整個產品服務鏈的品牌。
高鐵影響小。公司的場地條件——海南獨特的地理位置，加上支線航空的運營，使其受高鐵的影響較小。預計2009年公司約55%-60%的收入將來自海南市場。
廣發證券表示，在海南國際旅遊島建設的機遇下，公司成長性突出。預計2009-20115、0.25(增發後)、0.35元公司EPS為0.11。中原證券表示，目前公司估值水平在國內航空公司中處於較低水平。未來在建設海南國際旅遊島的國家戰略下，公司發展前景良好，維持“增持”的投資評級。
主要風險:受經濟等因素影響，航空需求增長低於預期；海南國際旅遊島航權開放，市場化運作，可能導致惡性競爭；油價大幅上漲加重了航空公司的航油成本負擔。市場估值中樞下降。