農心科技估值分析及購買建議

農心科技(001231)周二發布了詳細的分析和預測。值得訂閱嗎？值得認購的是，農心科技(001231)化學原料及化學制品制造業，共發行2500萬股，行業市盈率19.46倍。發行價格17.77元，發行市盈率22.99倍。農心科技(001231)發行後總股本為100萬股，2021年度扣非凈利潤為7731萬元，2022年壹季度扣非凈利潤為2955萬元。可以算出2021年扣非每股收益0.77元，2022年壹季度扣非每股收益0.2955元。農心科技(001231)主營業務為農藥制劑產品的研發、生產和銷售，主要產品包括農藥、殺菌劑、除草劑。產品分銷網絡橫向覆蓋除港澳臺以外的31個省、自治區、直轄市，縱向覆蓋省、市、區、縣甚至鄉鎮等各級經銷商。中國農藥工業協會公布的評選數據顯示，報告期內，所有公司均躋身全國農藥制劑銷售排行榜前30名，2020年營收以21的成績位列全國農藥制劑銷售排行榜前100名。農心科技(001231)投資綠色農藥制劑智能化數字化工廠技術改造項目145211萬元、R&D中心項目、營銷服務體系建設項目5790萬元、補充流動資金項目。2004年，春江財富出版了人民出版社的第壹本股票書《股票市場專業交易培訓教程》，重點講述了自己發明的比價效應固定估值理論。按照這個理論，假設農心科技(001231)上市，周五上證指數維持在3227附近，估值幾何？會碎嗎？春江財富選取了以下與新股行業相似、流通股本相近的上市公司進行對比:美邦服飾(605033)流通股本3380萬，動態市盈率8倍，2021每股非收益0.81元，周五收盤價20.56元。馮潤股份(301035)流通6905萬股，動態市盈率13倍，中農聯合(003042)流通8323萬股，動態市盈率27倍，貝斯美(300796)流通8659萬股，動態市盈率25倍，中農利華(6000)因為流通這5家公司流通股本最小的是美邦服飾，3380萬股，大於2500萬股新股，但業績為2021年，扣非每股收益0.81元，20265438+新股。考慮到新股發行量相對美邦有壹定優勢，但業績略遜於美邦，估計二級市場新股估值可能接近美邦20.56元。但新股發行價高達17.77元，說明保薦人對新股的估值還是很準確的，但其發行價並沒有給中簽者預留太多的盈利空間。