1.1金融中介與風險
1.2歐洲市場
1.3當代投資銀行
1.4關於這本書
2貨幣市場
2.1本章概述
2.2國內貨幣市場
2.3美國國內貨幣市場
2.4歐洲貨幣市場
2.5英國貨幣市場
2.6日本銀行
2.7短期國庫券
2.8短期國庫券貼現
2.9美國商業票據
2.10美國商業票據信用風險
2.11銀行承兌匯票
2.12歐洲貨幣市場
2.13歐洲貨幣貸款和存款
2.14歐洲貨幣利率報價
2.15歐洲存托憑證
2.16歐洲存托憑證到期收益率
2.17歐洲商業票據
2.18回購和逆回購
2.19回購:案例分析
2.20回購的其他特征
2.21本章摘要
3外匯市場
3.1本章概述
3.2市場結構
3.3外匯交易員和經紀人
3.4即期外匯交易
3.5英鎊和歐元市場
3.6即期匯率的影響因素
3.7即期外匯交易
3.8持有現貨頭寸
3.9外匯風險控制
3.10設定匯率
3.11純遠期外匯交易
3.12遠期外匯套期保值:案例分析
3.13遠期外匯公式
3.14外匯或遠期掉期
3.15外匯掉期市場
3.16理解前進點
3.17本章概述
4債券市場
4.1本章概述
4.2政府債券市場
4.3政治風險
4.4美國政府債券
4.5美國國債市場
4.6美國國債隨本息券(條)發售
4.7債券定價
4.8附息債券的定價:具體例子
4.9更詳細的債券定價:美國國債
4.10債券收益率
4.11再投資假設
4.12壹年期和半年期付息債券收益率
4.13英國政府債券
4.14公司債券
4.15信用衍生產品
4.16信用評級
4.17公司債券的其他特征
4.18證券化
4.19歐洲債券
4.20歐洲債券的發行定價
4.21本章摘要
附錄:其他主要政府債券市場
5債券價格的敏感性
5.1本章概述
5.2債券市場法
5.3影響價格敏感度的其他因素
5.4麥考雷平均術語
5.5麥考雷平均項的計算
5.6零息債券的平均期限
5.7計算修訂後的平均期限
5.8壹個基點的價格值
5.9凸性
5.10凸度的測量
5.11凸性的表示
5.12組合的平均期限
5.13貢獻策略
5.14免疫策略
5.15平均期限套期保值
5.16凸性對平均期限對沖的影響
5.17本章概述
6收益率曲線
6.1本章概述
6.2實際利率和名義利率
6.3復利期
6.4收益率曲線
6.5收益曲線理論
6.6收益率曲線和信用風險
6.7零利率或即期利率
6.8叠代法
6.9與票面利率的關系
6.10即期利率債券定價
6.11遠期利率
6.12折扣系數
6.13本章概述
7股票市場
7.1本章概述
7.2債務和權益
7.3股權的其他特征
7.4混合證券
7.5機構投資者
7.6股權投資的類型
7.7有效市場
7.8對沖基金
7.9壹級市場
7.10增發
7.11配股:壹個例子
7.12其他IPO
7.13倫敦證券交易所
7.14證券交易所交易系統
7.15紐約證券交易所
7.16存托憑證
7.17股票借出
7.18組合交易
7.19本章概述
附錄:股票市場統計數據
8股票分析和估價
8.1本章概述
8.2估價原則
8.3主要財務報表
8.4資產負債表身份
8.5損益表
8.6英國食品零售業:案例研究
8.7資產負債表
8.8負債
8.9所有者權益
8.10損益表
8.11每股收益
8.12每股股息
8.13會計比率
8.14流動性比率
8.15盈利率
8.16資產回報率的構成
8.17杠桿比率
8.18投資者比例和估值
8.19 Tesco和Sainsbury的投資者比例
8.20應用估價比率
8.21其他估值比率
8.22本章概述
9股票估值的現金流模型
9.1本章概述
9.2基本股利貼現模型
9.3固定股息增長模型
9.4股票內部收益率
9.5要求的回報率和股息收益率
9.6市盈率
9.7分階段股利貼現模型
9.8兩階段模型:示例
9.9資本資產定價模型
9.10β(β系數)
9.11市場回報率和風險溢價
9.12股票風險溢價之爭
9.13資本資產定價模型與投資組合理論
9.14自由現金流量估值
9.15加權平均資本成本
9.16剩余價值
9.17加權平均資本成本(WACC)和杠桿
9.18固定資產回報率:案例分析
9.19資產的貝塔系數
9.20公司價值和杠桿
9.21本章摘要
10利率遠期和期貨
10.1本章概述
10.2遠期利率協議
10.3遠期利率協議應用案例分析
10.4借款費用合計
10.5遠期利率協議支付子交易
10.6遠期利率協議市場行情
10.7遠期利率
10.8公平遠期利率
10.9金融期貨
10.10 CME歐洲美元期貨
10.11歐元美元期貨市場
交易歐洲美元期貨:案例分析
10.13期貨保證金
10.14保證金示例:歐洲銀行間同業拆借利率期貨
10.15利率期貨套期保值案例研究
10.16期貨利息剝離
10.17遠期利率協議與期貨的比較
10.18本章摘要
附錄:衍生品市場統計數據
11債券期貨
11.1本章概述
11.2定義
11.3芝加哥商品交易所長期美國國債期貨
11.4發票金額
11.5轉換系數
11.6長期金邊債券和歐洲德國國債期貨
11.7遠期債券價格
11.8持有成本
11.9隱含回購利率
11.10最便宜的交割債券
11.11最便宜交割保證金的計算:例
11.12賣方期權
11.13最便宜交割債券性質
11.14債券期貨套期保值
11.15基差風險
11.16非最便宜交割債券套期保值
11.17債券期貨的其他用途
11.18本章摘要
12利率互換
本章概述
12.2交換定義
12.3基本利率互換
12.4掉期:即期加遠期交易。
12.5典型的互換應用
12.6利率互換案例分析
12.7標準互換條款
12.8的比較優勢
12.9計算所有利潤
12.10掉期市場
12.11信用利差
12.12互換差價的決定因素
12.13利用國債對沖互換價值。
12.14交叉貨幣互換
12.15本章摘要
附錄:可互換變量
13利率互換估值
本章概述
13.2合同開始時的匯率估價
13.3交換要素的估價
13.4匯兌重估
13.5付款日期之間的重新評估
13.6遠期利率法
13.7使用遠期利率對互換進行重新估值
13.8遠期利率法中的變量
13.9互換利率和LIBOR利率
13.10近似匯率重估方法
13.11遠期利率協議、期貨和掉期利率
期貨掉期定價案例研究
13.13外匯套期保值
13.14本章摘要
14股指期貨和掉期
14.1本章概述
14.2指數期貨
14.3初始和可變保證金
14.4結算價
14.5融資融券手續費安排
14.6利用指數期貨保值案例分析
14.7對沖效率
14.8指數期貨的其他用途
14.9權益遠期合約定價
14.10指數期貨的公允價值
14.11基礎
14.12指數套利交易
14.13套利表管理
14.14指數期貨的特點
14.15單股票期貨
14.16證券交易所
股票指數互換:壹個案例研究
14.18控制證券交易風險
14.19現貨市場套期保值掉期
14.20結構化證券交易所
14.21證券交易所對投資者的收益
14.22本章摘要
15期權基礎
15.1本章概述
15.2定義
15.3選項類型
15.4基本期權交易策略
15.5買入看漲期權:到期收益率曲線
15.6與點位的比較
15.7賣出看漲期權:到期收益率曲線
15.8買入看跌期權:到期收益率曲線
15.9與做空股票的比較
15.10看跌期權:到期收益率曲線
15.11摘要:內在價值和時間價值
15.12生活中的股票期權
15.13 CBOE股票期權
15.14英尺-100指數期權
15.15預執行
15.16標準普爾指數期權
15.17本章摘要
附錄:特殊選項
16期權估值模型
16.1本章概述
16.2基本原則
16.3歐式期權
16.4預執行
16.5期權平價原理
16.6合成遠期和期貨頭寸
16.7期權平價公式與美式期權
16.8二叉樹
二叉樹的擴展16.9
16.10布萊克-斯科爾斯期權定價模型
帶紅利的16.11布萊克-斯科爾斯期權定價模型
16.12布萊克-斯科爾斯期權定價模型假設
16.13本章摘要
附錄:衡量歷史波動性
17期權估值和風險
17.1本章概述
17.2內在價值和時間價值
17.3現貨價格和期權價值
17.4時間價值性質
17.5波動率
17.6δ(δ或δ)
17.7德爾塔物業
17.8 Delta作為套期保值比率
17.9伽馬(γ或γ)
17.10重新調整Delta對沖
17.11 Delta和Gamma屬性
17.12圓周率(θ)
17.13織女星
17.14 ρ比值
17.15本章摘要
附錄:Delta和Gamma對沖
18期權策略
18.1本章概述
18.2看跌期權套期保值
保護性出售權的利潤。
18.4準備買入期權的發行
18.5雙截止時間右
18.6零成本雙截止期對嗎
18.7牛市差價
18.8熊市差價
18.9比率差價看跌期權
18.10日期離散或時間離散
18.11波動性的進壹步討論
波動性交易案例分析
18.13當前利潤線
18.14做空跨期權獲利
18.15其他易變交易
18.16本章摘要
19貨幣和利率選項
19.1本章概述
19.2貨幣期權
19.3外匯套期保值案例分析
19.4貨幣期權定價
19.5利率選項
19.6交易所交易利率期權
19.7歐洲美元期權
19.8倫敦國際金融期貨期權交易所歐洲銀行同業拆放利率期權
19.9上限期權、下限期權和雙時限權
利率上限期權:壹個案例研究
19.11上限期權和下限期權的定價
19.12單個限價期權的估價:示例
19.13下限期權的估值
19.14互換期權
19.15互換期權的估值
19.16利率策略
19.17本章摘要
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金融術語詞匯