股票的平均真實波動率意味著什麽？

平均真實振幅(ATR)是J. Welles Wilder Jr發明的壹個指數，用於衡量價格波動性。ATR並不表示價格運動的方向，只是表示價格波動的程度或以點數表示的波動率。他觀察到，隨著趨勢的發展，市場參與者的情緒反應越來越強烈，日波動率逐漸增大。同樣，當方向未知，平均真實波動率最終在壹定範圍內突破時，通常預示價格突破。

ATR在不穩定的市場條件下上升，在更穩定的市場條件下下降。

當價格棒很短時，意味著壹天內從高到低幾乎沒有回補，這樣外匯交易市場的交易者就可以看到ATR指數在下降。如果價格棒開始增長，變得越來越大，表明真實範圍更大，ATR指標線就會上漲。

如何計算平均真振幅(ATR)；

在分析市場波動趨勢時，用簡單的振幅計算效率很低，所以Vaild用移動平均平滑真實振幅，我們也得到了平均真實振幅。

ATR是給定時間(默認為14天)內TR的移動平均值。

真實振幅是以下三個等式中的最大值:

1.TR = H–L

2.TR = H–Cl

3.TR = Cl–L

如下所示:

TR-真實振幅

H-今天的最高值

L-今天的最低值

CL-前壹天的收盤價

正常天數將根據第壹個等式計算。

有上漲裂縫的開盤天數用等式2計算，壹天的波動率用最高值和前壹天收盤價的差值來衡量。具有下降裂縫的開口由等式3計算，並通過從當天的最低值中減去前壹天的收盤價來測量。