原理:利用當前股價在近期股價分布中的相對位置來預測可能出現的趨勢反轉。它是壹種主要用價格波動的真實振幅來反映價格趨勢的強弱和超買超賣現象，在價格尚未上漲或下跌之前發出買入和賣出信號的技術工具。它最早用於期貨市場的分析，後來廣泛應用於股票市場的短期趨勢分析。是期貨和股票市場最常用的技術分析工具。各種軟件中KDJ指標的顏色:k線為白色，D線為黃色，J線為紫色。
KDJ指數的實用方法；
KDJ指數KD的取值範圍為0到100，80%以上為超買區，不到20%為超賣區，其余為徘徊區；當KD指標在高位或低位形成頭肩頂形態(多重頂或多重頂底)時，發出拐頭信號；KD指標中，K上穿D是金叉，是買入信號；當KD處於高位或低位時，如果股價走勢出現背離，也是需要關註的預警信號；KD值在50%徘徊或穿越是沒有意義的。
J指標數值在100以上，0以下；如果超過100%，則超買；如果低於10%，則超賣。
1.當J線從下方(50%以下)開始突破k線時，表明股價的弱勢盤整格局可能被打破，股價短期將向上運行。當J線繼續突破k線並快速上移時，也突破了D線，說明股價的中長期上漲已經開始，可以買入。
2.當K、D、J線同時快速向上運行時，說明股價進入短期強勢拉升行情，應持股待增。
3.當J線經過壹段時間的向上運行後，開始在高位(80%以上)掉頭時，說明股價短期內開始調整，短期內可以先賣出。
在實際操作中，壹些短線、平、快的短線客戶，往往利用分鐘指標來判斷後市，決定交易時機。T+0時代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標，T+1時代用30分鐘和60分鐘KDJ指導進出。幾個經驗法則總結如下:
如果KDJ在30分鐘內長時間盤整在20下方，KDJ在60分鐘內也是如此，壹旦K值越過D值，在30分鐘內越過20，就可能引發持續2天以上的反彈；如果日KDJ指標也在低位，可能是中級行情。但需要註意的是，只有當K值與D值黃金交叉後K值大於D值的20%時才有效；
如果30分鐘KDJ在80以上掉頭向下，K值經過D值跌破80，60分鐘KDJ剛好越過20且小於50，說明行情會掉頭向下，30分鐘KDJ見底後，可能會繼續上漲；
如果30分鐘、60分鐘KDJ在80以上，經過長時間的盤整，K值同時穿越D值，則表明至少需要2天的時間開始大盤的向下調整；
如果30分鐘KDJ跌破20轉漲，60分鐘KDJ還在50以上，就要觀察60分鐘K值是否會有效越過D值(K值大於D值的20%)，如果有效，就開始新壹輪的上攻；如果無效，說明只是下跌過程中的反彈，反彈後還會繼續下跌；
如果30分鐘KDJ在50之前止跌，60分鐘KDJ剛好交叉向上，說明大盤可能再次繼續上漲，目前只是回撤；
KDJ在30分鐘或60分鐘的背離，也可以作為判斷市場頂部和底部的依據。詳情見前面日線背離的討論。
在超強行情中，KDJ 30分鐘可達90以上，高位反復出現無效交叉。此時，焦點是60分鐘的KDJ。當60分鐘KDJ向下交叉時，可能引發短期深度回撤；
在暴跌的過程中，KDJ可以在30分鐘內接近於零，但總的趨勢還是在下降。這時，我們也應該看看《60分鐘》中的KDJ。當KDJ在60分鐘內有效地向上穿越時，將會引發強烈的反彈。
當市場處於極強極弱的單邊行情時，日線KDJ出現反復鈍化，應改用MACD等中長線指標；當股價短期大幅波動，每日KDJ反應滯後時，應改用CCI、ROC等指標；或者使用SLOWKD慢速指示器；
周KDJ參數壹般為5，周KDJ指數對觸底和見頂有明顯的提示作用。據此，波段操作可以省去很多辛苦，爭取利潤最大化。需要提醒的是，周J值壹般在超賣區的V型單底上漲，說明只是反彈行情，雙底是可靠的中級行情；但J值在超買區頂部有大幅下降的可能，此時要提高警惕，結合其他指標綜合判斷；但當股市處於牛市時，J值超買壹段時間後，股價仍會大幅上漲。
KDJ指數選股法:要在股市賺錢，首先要做好選股工作。怎樣才能選到好的股票？總結起來有六個方面，分別是:形態、均線、技術指標、成交量、熱點、主力成本。這壹期我們就用金叉選股法來說說每周的KDJ和每天的KDJ * * *吧。
日KDJ是壹個敏感指標，變化快，隨機性強。虛假的買賣信號經常發生，使得投資者根據其發出的交易信號進行買賣時無所適從。利用周KDJ和日KDJ * * *相同的金叉選股法，可以過濾掉虛假的買入信號，發現高質量的成功買入信號。
每周KDJ和每日KDJ * * *用金叉選股法可選擇如下:
第壹種購買方法:提前購買法。
在實際操作中，我們經常會遇到這樣壹個問題:由於日KDJ的變化速度比周KDJ快，當周KDJ金叉時，日KDJ已經提前幾天金叉，股價也上漲了壹個周期，買入成本提高了。激進的投資者可以提前買入，以降低成本。
提前買入法需要滿足的條件如下:①收周揚線，周線K、J的勾線會交叉(不交叉)。②日線KDJ在本周發展金叉，金叉的日收款量為正(如果日線KDJ金叉在同壹天，最好是日成交量大於5天平均值。)
第二種買入法:周線KDJ只是金叉，日線KDJ有金叉買入法。
第三種買入法:周k線和D線“將死”買入法。
這種方法需要滿足的條件是:①在周線KDJ金叉之後，股價回到周線陰線，然後成交量再次上升。②周k線和D線會死叉，但沒有真正的死叉，k線會再次張口。3每日KDJ金叉。用這種方式買股票，可以捕捉到快速強勁的上漲行情。
各種軟件中KDJ指標的顏色:k線為白色，D線為黃色，J線為紫色。
1) K線是快速確認線——90以上的數值超買，10以下的數值超賣；D線是慢幹線——80以上數值超買，20以下數值超賣；J線是對方向敏感的線。當J值大於100，特別是連續5天以上，股價至少會形成壹個短期頭部，而當J值小於0，特別是連續幾天以上，股價至少會形成壹個短期底部。2)當K的值逐漸大於D的值時，圖形顯示k線從下方與D線交叉，說明當前趨勢是向上的，所以當k線在圖形上向上與D線交叉時，是買入信號。實戰中，當k線和D線在20下方交叉時，此時短線買入的信號更為準確；如果K值在50以下，D值自下而上兩次交叉，形成右底高於左底的“W底”形態，午後股價可能會有相當大的漲幅。3)當K的值逐漸小於D的值時，圖形顯示k線從上方與D線交叉，說明當前趨勢是向下的，所以當k線在圖形上向下與D線交叉時，是賣出信號。實戰中，當k線和D線在80上方向下交叉時，此時的短線賣出信號較為準確；如果K值在50以上，D值自上而下兩次擊穿，形成右頭低於左頭的“M頭”形態，下午的股價可能會有相當大的跌幅。4)通過KDJ背離股價的走勢來判斷股價的頂部和底部也是壹種實用的方法:a)股價已經創出新高，但KD值沒有創出新高，所以是頂部背離，應該賣出；b)股價低，但KD值不低，屬於底部背離，應該買入；c)股價未創新高，但KD值創新高，屬於頂部背離，應賣出；d)股價不低，但KD值低，屬於底部背離，應該買入；需要註意的是，判斷KDJ頂底背離的方法只能和前壹波高低點的KD值進行比較，不能通過跳過去進行比較。100上方為超買區，股價下跌可能性較大。穿100就該賣了。