Q1:主動基金和指數基金哪個更適合定投？
回報對利潤很重要。壹般來說，如果投資者在股市下跌時開始對基金進行定投，在股市上漲到所謂的“盈利滿意點”時贖回，那麽投資者的盈利結果不僅會好於指數表現，還會高於妳在股市上漲時開始投資基金所獲得的收益。如果每個月買入的基金凈值和最終賣出的基金凈值用壹條曲線連接起來，形狀就像壹個人的微笑，這就產生了定投的“微笑曲線法”。
雖然基金是小投資者參與股市利潤增長的最佳渠道，但並不是每只基金都適合定期定額投資，只有選擇合適的投資標的，才能創造優異的收益。從性質上來說，並不需要以固定的方式投資債券基金等固定收益工具，因為投資這類基金的目的應該是靈活運用資金，賺取固定收益，而不是創造盈利性增長。
對於投資者來說，定期定額首先要選擇股票型基金。定投最大的好處就是穩定。這種方法用於投資進取型或主動型基金，如股票型基金、主動配置型基金等，往往能獲得不錯的收益。在2008年市場振幅加大的預期下，股票型基金和主動配置型基金倉位較高，凈收益波動較大，可以使定投更加穩健。
指數基金原則上也具有股票基金的屬性，也可以作為投資者定投的壹種選擇。而指數基金和ETF基金大多不具備定投功能，投資者不能依賴銀行自動扣款參與定投。當然，對指數基金情有獨鐘的投資者，可以在指數所在地每月分批或定期投資。
Q2:定期定額有必要選擇時間嗎？
其實選擇什麽時候進場，什麽時候贖回獲利，是很重要的。壹般來說，如果投資者在股市下跌時開始對基金進行定投，在股市上漲到所謂的“盈利滿意點”時贖回，那麽投資者的盈利結果不僅會好於指數表現，還會高於妳在股市上漲時開始投資基金所獲得的收益。如果每個月買入的基金凈值和最終賣出的基金凈值用壹條曲線連接起來，形狀就像壹個人的微笑，這就產生了定投的“微笑曲線法”。
如果妳是壹個積極的投資者，願意承擔壹些風險來獲得更高的回報，那麽妳可以等待壹個獲利的機會，在微笑曲線開始上升到平均年回報率超過15%的時候賣出。如果妳是壹個穩健的投資者，想在回報和風險之間取得最佳平衡，可以在微笑曲線開始上升到年均7%的時候伺機獲利。如果妳是壹個保守的投資者，對略高於定期存款的收益率感到滿意，可以在微笑曲線開始上升的時候伺機獲利了結。
以上證綜指為例，根據天相資訊的數據，如果在1994-1每個月的第壹個交易日定期投資該基金，並在2004年4月6日的高點賣出，則該期間上證綜指的年化收益率為9.41%。同期誕生了三條最佳微笑曲線:第壹條是1993年2月-1997年5月期間，51個月後，同期上證指數年化收益率為-0.56%，而定期定投(假設上證指數定投)年化收益率為36.23%。第二次是在65438+1997年5月-65438+1999年6月。25個月後，指數年化收益為7.35%，定投年化收益為40.54%。第三個是2001 65438+2004年2-4月。28個月後，同期指數年化收益為0.19%，定投年化收益為14.05%。
Q3:定期定額的期限多長比較合適？
壹般來說，建議投資者進行期限大於或等於壹個市場周期的定投。以摩根士丹利推出的MSCI新興市場指數為例。在過去的十年中，指數* * *經歷了四個明顯的周期。以2000年65438+10月到2004年3月這段時間為例。在此期間，新興市場股市經歷了整整壹個周期，在整個周期內，MSCI新興市場指數下跌了1.9%。然而，在從下降到復蘇的周期中，如果投資者繼續每月定期扣款，根據
定投基金盈利的關鍵在於能否耐心投資壹個景氣周期。當然，最幸運的定投投資者是從景氣底部到股市高點開始定投的，但很多投資者就沒那麽有耐心了。定額不賺錢，或者賺不了多少錢有三種情況:壹是行情下跌時停止扣錢，行情上漲時追漲；第二，在市場低迷的時候減少每個時期的扣款量，在市場重啟之後增加扣款量；第三，定期定額的投資標的不對。
計劃定投的期限主要根據自己的理財目標來確定。如果想通過定期定額投資基金來募集資金，壹定要註意風險程度和基金性質。以籌集300萬元子女留學基金為例。如果理財目標金額是固定的，短期內所需資金是必須的，那麽就需要增加每月的投入，但同時降低投資風險，投資穩健的股票型基金為宜。但如果延長投資期限，可以降低投資者每月需要的投資金額，適當配置主動穩定型基金的投資比例，以抵禦更高的投資風險，使投資金額獲得更大的收益。
根據這些需求，壹些銀行也推出了不同期限的定投服務。比如工行的基金，定投三年、五年、八年。從以往的數據來看，中國股市壹般以18個月為壹個周期，所以三年的周期正好是兩個周期，也是壹個不錯的周期。
Q4:定投就不能選擇波動性較低的基金嗎？
當然，不完全是。兩者各有利弊。其實選擇波動大的基金和業績穩定的基金是不壹樣的。相比較而言，波動較大的基金在凈值下跌階段有更好的機會積累更多的低價單位，可以在市場反彈後快速獲利。但問題是，如果在市場高點開始扣款，贖回不幸撞上低點，那麽即使定期分散入市風險，也無法提高收益。
業績穩定的基金，盡管波動小，不容易遇到低點贖回的問題，但也失去了平均成本的意義，收益相對有限。比如債券基金，雖然風險低，業績穩定，但如果采用定期定額法，就無法在波動中積累更多的基金份額，從而失去了平均成本法的優勢。
實際上，定投長期投資的時間復利效應分散了長期股市和基金凈值波動的短期風險。只要能堅持長期投資的原則，選擇波動大的基金確實能提高收益，風險高的基金長期回報率應該比風險低的基金好。所以，如果長期理財目標是五年以上到十年二十年，不妨選擇波動較大的基金，如果是五年以內的目標，也可以考慮選擇業績穩定的基金。有些人願意把定額作為壹種固定儲蓄，不在乎獲得高收益，所以選擇波動性低的基金也是可以的。
Q5:選擇現金分紅還是紅利再投資？
從長期來看，選擇紅利再投資比選擇現金紅利更有利可圖。然而，許多投資者在處理定期定額時會忽略紅利再投資的選項。
紅利再投資是將現金紅利轉換成股票，再投資於基金，讓妳享受復利的增長效應。讓我們來看壹個例子:如果妳在65，438+0925年投資65，438+0美元到標準普爾500股票指數，並將所有股息再投資，到65，438+0997年末妳將有65，438+0828.33美元。如果不進行收益再投資，原始投資的收益僅建立在股票升值的基礎上，那麽到1997(瑪麗·羅蘭對同壹基金的投資)結束時，妳將擁有76.07美元的財富。這個數據足以說明，選擇紅利再投資還是現金分紅，收益是有明顯區別的。
此外，基金管理人為了鼓勵投資者多投資，壹般規定紅利再投資不收取費用。如果投資者在收到現金紅利後想追加投資，會被視為新的認購，需要繳納認購費，因此選擇紅利再投資有利於降低投資者的成本。工行4月23日-9月30日推出的基金定投第三期，將實行申購費率8折的活動，從另壹個方面降低了投資者的成本，也是壹個很好的機會。
Q6:定投基金是否長期持有，是否需要不斷調整？
定投不是靜止持有，投資者可以根據情況調整扣款金額和所投基金。
隨著就業時間的延長和收入的增加，個人或家庭的月可投資總額也隨之增加，通過增加月扣除額可以縮短投資期限，提高投資效率。特別是當原投資基金的趨勢正確，收益率良好，原投資組合的風險分散程度足夠時，那麽就不需要再單獨購買其他基金，投資金額會按照原投資比例重新分配，以盡快達到投資目標。
但在整個過程中，投資者要定期檢查投資組合的有效性，根據重點潛在市場配置不同的投資比例。比如，從長期來看，中國市場和其他新興市場是值得看好的，所以我們在選擇基金時不妨重點關註這些市場。同時，如果發現基金出現重大基本面問題，也要酌情做壹些安排，比如轉換或者贖回。
此外，很多人誤認為，當定投需要贖回時，只能贖回所有持有單位。其實定期額度也是可以部分贖回或者部分轉換的。投資者可以將原基金的部分單位轉換為其他基金，從而以固定方式繼續投資。這樣做既可以保留壹些原本看好市場的投資倉位，又可以轉投同壹家基金公司旗下的其他基金，手續費也比重新申購便宜。
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基金定投的四大原則
雖然基金定投被稱為懶人聚寶盆，但不代表適合所有人。壹般來說，基金定投適合以下三類人群:壹是每月領固定工資的上班族，二是有長期個人理財規劃需求的人群，三是有投資意願但不知道何時投資的人群。
可以簡單概括為:由於定投的先天優勢，基金非常適合有長期理財規劃的人群，比如買房、子女教育、養老等。但基金作為壹種投資方式，在定投時需要堅持壹些原則。
第壹，要量力而行。基金定投壹定要做到輕松無負擔。因此，投資者首先要分析自己的收支情況，計算可以節省的閑置資金。基金定投是壹種長期投資方式。如果低估了對未來現金的需求，壹旦現金流緊張，基金定投的投資就可能中斷，從而影響收益。
第二，壹定要預設固定的投資期限。投資者要判斷資本市場的周期，從而建立固定的投資期限。比如，如果投資者看好證券市場三年的牛市，那麽可以將定投期限設置為三年，避免在大環境變差時出現大的折價。
第三是不要輕易贖回。由於基金凈值上漲過快，中途贖回的做法也違背了其做基金定投的初衷。其實很多人參與基金定投的原因是個人沒有判斷市場漲跌的能力，必須借助定投分享市場的平均收益。壹旦因凈值上漲而贖回，實際上是對股市漲跌的人為判斷，從而再次陷入“短視投資”的陷阱。
第四，壹定要選擇合適的定投品種。定投的平均成本和風險控制功能並不適合所有基金。債券基金和貨幣市場基金的收益壹般比較穩定，波動不大，所以定投沒有優勢。而股票型基金長期收益相對較高，波動較大，更適合基金定投，其中指數型基金是定投的合適品種。
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基金定投的五個步驟
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基金定投策略
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如何做好基金定投？
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該基金將投票選出三個新的“提示”
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基金定投:應防止五大違規行為。
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基金定投的幾個誤區
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基金適合投誰？
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基金會投懶人聚寶盆。
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三類投資者適合基金定投。
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