為避免投資者誤以為“保本基金”產品絕對可以“保本”，證監會將其更名為“對沖策略基金”。以下是邊肖整理的對沖策略基金如何體現配置價值，僅供參考，希望對大家有所幫助。
如何體現對沖策略基金的配置價值
與其他混合型基金相比，對沖策略基金具有風險更低、撤退幅度更小的特點，值得長期配置。首先，對沖策略基金壹般配置80%左右的固定收益類資產來匹配對沖策略期限，策略期限壹般為1至3年，因此持有的債券相應為1至3年，久期風險本身相對可控。此外，在套期保值策略期間市場不存在極端風險的情況下，如果固定收益類資產采取持有到期的策略，則需要確保債券在到期前不存在違約風險。在這壹點上，田弘基金的信用評估團隊不僅經驗豐富，還能利用鷹眼系統大數據分析並與銀行信息共享的獨特方式，及時識別債券信用資質的變化，為債券研究和投資提供全面可靠的信息，有效規避風險。對於對沖策略基金期間債券的價格風險，專戶產品也會在極端風險下開通期貨品種進行對沖操作。這樣，通過以上方法，固定收益類資產可以穩定貢獻壹定的收益安全緩沖，再通過CPPI動態調整策略，壹方面為風險資產的投資提供了壹定的靈活性，另壹方面由於嚴格的壓力測試和精細化的閾值控制，也避免了人性的弱點，使得風險資產只在安全緩沖的基礎上進行相應的價值投資。因此，對沖策略基金壹般回撤較小，但不會失去追求中高超額收益的機會，相當於以較低的期權費買入看漲期權，以較低的風險獲得中高收益，值得投資者長期配置。可見，對沖策略基金的投資組合管理能夠很好地體現穩健理財的投資理念，滿足投資者的長期資產配置需求。
對沖策略基金的產品特點和投資風格充分體現了穩健理財的投資模式，非常符合田弘基金的整體投資理念。田弘基金秉承“穩健理財，值得信賴”的經營理念，在固定收益投資上追求穩健進取，在風險和收益最優配置的前提下，努力為客戶創造長期穩定的絕對收益。對沖策略基金作為理財工具，值得長期配置，也值得以其投資理念選擇基金公司管理。
股票配置價值上升
從微觀市場來看，股市流動性並未改善，反彈過程中市場交易量並未放大，流動性風險明顯增加，尤其是考慮到股權質押的潛在風險，市場的弱勢進壹步放大。大盤接近底部區域，但缺乏反彈力度，仍會大概率磨到底部。市場已經對壹些不確定因素有所預期，政策大概率出現微調。在政策放松的預期下，投資者的風險偏好大概率可以穩定下來。但由於去杠桿過程中核心擔憂的趨勢性改善，後續匯率等幾個短期因素仍存在變數，市場不太可能出現明顯反彈。
7月，a股開啟築底之旅，市場進入價值投資的戰略配置區間，被錯殺的優質股修復機會不斷湧現。在連續超調後，風險已經在股價中得到充分體現，投資者在恐慌時不妨逆向思考。同時也要看到，經濟和匯率壓力猶在，當前市場依然脆弱，底部可能反復夯實，反彈過程壹波三折。行業方面，成長板塊前期跌幅較大，市場修復彈性較好，但仍需警惕股權質押風險。結構上，綜合考慮資金偏好、無風險利率走勢等幾個因素，高科技行業受益最大，有助於提升成長股估值，有望在弱市中貢獻相對收益。
匯豐晉信基金:股票長期配置價值上升。
二季度的股票走勢基本反映了市場對國內去杠桿化可能給經濟走勢帶來不確定性的擔憂。這壹因素短期繼續打壓市場風險偏好，但對企業尤其是龍頭企業盈利能力的實質性影響可能有限。中國經濟發生了結構性變化，投資對經濟的貢獻下降，而消費的貢獻持續上升，所以經濟會表現出壹定的韌性。從盈利角度，我們預測2018 /2019年a股剔除金融和石化的盈利增速分別為15%/10%，權益市場的投資回報來自於盈利的確定性增長。
年初以來，股市整體賺錢效應並不好。29個中信壹級子行業中只有2個上漲，個股中值下跌-22%。經過年初至今的調整，股市具有非常好的中長期配置價值。目前代表大盤股的中證800指數(3684.3493，-25.90，-0.70%)和代表小盤股的中小板綜合指數的風險溢價處於較高水平。中證800的風險溢價已經達到了6%，代表成長股的創業板(GEM)的風險溢價也達到了2%，無論是數值還是價值。
基金虧損該不該贖回？
首先，分析客戶情況。客戶定位怎麽樣？全倉、半倉、輕倉？客戶對虧損是什麽態度？客戶對市場的看法是什麽？輕倉的話可以補倉，如果全倉的話下壹步需要分析；
第二，分析客戶持倉下降的原因。客戶持有哪些類型的基金:成長股、藍籌股、指數、主題？妳拿了多久？
第三，給出明確的投資建議:持有、建倉或調倉。讓客戶覺得理財經理很穩重，不要用太多“估計”“大概”之類不確定的詞。
第四，最後，樹立投資信心——前途壹片光明。不要讓客戶帶著不愉快離開。
四招可供財務經理參考:
招式壹:提醒客戶避免高層布局。
基金投資有壹個奇怪的現象，就是做的好不賣，賣的好很難做。行情高的時候，投資者很多，但賺錢的情況並不理想；大盤低的時候投資者少，賺錢的情況卻出奇的好。這恰恰說明了“成功的投資是反人類的”。別人貪婪的時候我害怕，別人恐懼的時候我貪婪。這是事實。
招式二:提醒客戶不要頻繁操作。
不要頻繁操作，不要頻繁操作，不要頻繁操作！耳朵都能聽出繭子了，經常說不要頻繁操作。多久不經常手術了？根據歷史數據，a股有名的牛短熊長。8年以上是真正意義上的業績穩定的“長期投資”，也就是說至少有2個完整的周期。
如果覺得8年以上太長，克服不了操作的沖動，不妨考慮持有4-5年。相對來說，4-5年的回報效率最高。而且買入的時機壹定要選好，千萬不要在估值高的時候買入。在合適的時點買入並持有足夠長的時間，是基金投資成功的關鍵。
招式三:提醒客戶堅持長期投資。
對於很多散戶來說，買基金不如買股票。好不容易買了基金，發現還是不賺錢。但是，仔細壹看，雖然我沒賺到錢，但是基金確實賺到了。這是因為客戶往往是在大盤大漲後買入基金，會錯過漲幅最大的交易日。所以，為了避免這種結果，我們需要堅持長期持有。
招式四:提醒客戶配置資產。
投資者往往註意到選股和擇時對投資收益的影響，卻往往忽略了另壹個對投資收益影響很大的因素——資產配置。“全球資產配置之父”加裏·布林森(Gary brinson)說:“在做投資決策時，最重要的是關註市場，確定投資類別。長期來看，90%左右的投資收益來自於成功的資產配置。”
美國經濟學家Markowitz分析了美國近30年來各類投資者的投資行為和最終結果，發現參與投資的投資者90%都失敗了，只有65，438+00%活了下來，其中65，438+00%只是做了資產配置。所以對於投資者來說，除了註意選股和擇時，還要註意發揮資產配置的作用，不要把雞蛋放在同壹個籃子裏，適當分散資產。