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遠期交易又稱滾動法和月交易，是指交易者對某壹期貨商品的交易頭寸進行平倉，並以錯誤的交割月份在同壹交易所建立相同的交易頭寸。遠期交易又稱套息交易，是指從低利率市場借入資金，然後投資於貨幣、股票等高回報資產市場，賺取利差和資本利得的交易行為。遠期交易是從事套期保值的交易者經常使用的壹種交易方式，即不僅要平倉近期合約頭寸，還要建立更長期的匹配交易頭寸，形成新的套期保值循環。這個金融關鍵詞是國際金融新聞中非常重要的常用詞，因為當套息交易結束或開倉時，會加劇正反饋，從而引發金融風暴、跨幣種比價劇烈震蕩或股市大幅下跌。日元套利交易歷史悠久。早在90年代中期就開始出現了，它總是伴隨著國際投機者，尤其是對沖基金。
1995，日本將日元利率下調至歷史低位；全球機構投資者，尤其是對沖基金，開始采用套利交易。1998 10，日本改變貨幣政策，投資者再次被迫平倉。沒過幾天，日元兌美元再次飆升12%。日元出人意料的大幅升值給從事套息交易的國際投機者造成了巨大損失。據說老虎基金當時損失慘重。2006年，日元指數從4月初至5月中旬上漲了9%，引發了對沖基金在股市和商品期貨市場的壹波建倉。標準普爾500指數指數下跌8.3%，香港恒生指數下跌12%。2007年2月27日，日元單日大漲，對美元最大漲幅2.07%。交叉盤上，日元對其他貨幣也大幅上漲。日元突然走強引發投機者在外匯市場、股票市場和黃金市場拋售商品，以償還日本債務，避免損失。內地a股市場當天的大跌也與此密切相關。2007年8月16日，美元兌日元大幅下跌，隨後香港恒生指數和美國道瓊斯指數雙雙大幅下跌，內地a股也受到影響。