錘線往往意味著股價可能觸底上漲，這是壹個築底信號，預示著股價可能由跌轉漲。錘頭線形成的原理是:壹般在下跌行情中出現錘頭線，開盤後空頭力量慣性下跌，但隨後行情中多頭力量開始強勢反擊，直至收盤形成下影線較長、實體較小的k線。所以錘頭線也意味著長頭力量開始上升，短頭力量開始失效。
如果錘頭線是正錘頭，說明股價在這個k線周期中的最高價幾乎是收盤價，說明多頭力量處於強勢主導地位。反之，如果錘頭線是壹根負錘頭，說明股價在這個k線周期中的開盤價幾乎是最高價，說明多頭力量稍顯不足。
錘頭線下影線與實心部分長度的比值越大，越有參考價值。也就是說，錘頭線下影線越長，實線部分越短，錘頭線技術形態的參考性越強。反之，錘頭線下影線越短，實心部分越長，那麽錘頭線技術形態可能失效的參考意義就不大。
錘線出現前股價下跌的時間越長、幅度越大，錘線的底部信號就越清晰，所以錘線的不同位置有不同的作用:
1.下跌結束時出現壹根錘線，止跌上漲效果更明顯。當發現股價不再跌至新低，並在下跌趨勢的末端形成壹條錘線時，可視為止跌反轉信號。這時候可以試探性的買多，股價能放量的話再加倉。
2.下跌中途有錘線，止跌效果較弱。可以作為看漲信號，但只能判斷後市可能是小幅反彈，而不是大盤大反轉。
3.錘子線出現在上漲行情的末端，壹般是由漲轉跌的信號。這時候錘線就叫頸線。
投資者需要註意的是，錘子線出現後，有的股票會立刻上漲，有的股票會先窄幅震蕩，然後才開始上漲。操作時不要著急，耐心等待時機。