補充資料：
1、從我的觀點來看，精確的價格預測幾乎是不存在的，就如索羅斯所言，根據均衡理論計算的理論價格在現實世界根本不存在。目前基於統計學的金融工程學，對於價格可以提供科學的、有依據的、有操作性的“統計學預測”，即預測其概率分布。這種預測方法無論從方法還是數據而言，目前只有機構投資者才能掌握。
2、而對於分析師的方法而言，基本面分析就是弱化版的回歸模型，優秀的分析師理論上有可能找到準確的參數來進行“預測”，但是什麽樣的人是“優秀的分析師”，他們能不能持續穩定地準確“預測”則是很難保證的。因此基本面分析方法具有“預測”價格的可能，但是對於“預測”的準確性穩定性和可辨別性。
3、技術分析作為壹個整體而言永遠自相矛盾，並且結論也模棱兩可，個人不認可其對價格預測的能力。但是不排除未來對於整個體系去偽存真，進行整合之後，可能會出現有效的方法，畢竟每個技術分析方法本質上都是可以講出其或顯性或隱性的理論基礎的。
擴展資料：
1、 上世紀50年代，奧斯本提出了隨機漫步理論，認為資本市場價格是隨機波動的，股票價格的變化類似於“布朗運動”，具有隨機漫步的特點，其變動路徑沒有任何規律可循。為了證實這壹點，他還曾通過拋硬幣的方式畫了壹幅k線圖，形態特征與壹般股票價格走勢並無二致。同時，他認為市場交易者都同等聰明，市場證券價格完全是成千上萬個精明人交易得出的壹個圍繞其內在價值波動的合理價格，之所以波動是受政治、經濟事件、各類社會消息影響。因此，股價早已反應壹切，無人能夠戰勝市場。
2、在此基礎上，後來尤金法瑪進壹步提到了有效市場假說，認為市場參與者是由大量理性、追求個人利益最大化的理性人組成，市場信息是被充分披露，每個參與者都能同等獲得市場信息；在這個有效市場中，股票的市場價格已經完全反映了已經發生的、尚未發生但市場預期會發生的事情，沒有任何人可以獲得超額的經濟利潤。
3、無論是隨機漫步理論還是有效市場假說，都認為無法通過分析企業基本面或者通過過往歷史價格來預測未來價格，壹切波動都是隨機的，投資者的收益只能來自企業自身價值的增長。