摘要:由於各種內外部原因，我國上市公司利用資產減值操縱利潤的現象十分嚴重。因此，在實踐中合理運用並不斷完善資產減值制度具有重要意義。分析資產減值會計理論在上市公司中的實際應用，以便更直觀、準確地說明問題，收集並比較資產減值準則實施前後上市公司資產減值損失的數據，進壹步分析上市公司實施資產減值準則的經濟後果，特別是與公司盈余管理的關系。
關鍵詞:資產減值；上市公司；應用；分析
資產減值是指由於外部因素或內部使用方式或範圍的變化，導致資產使用價值降低，使企業未來可能流入企業的全部經濟利益低於該資產現有的賬面價值。壹般來說，這種損傷是意外和偶然發生的[1]。新準則明確規定，除遞延所得稅資產減值準備外，其他資產的減值準備直接計入“資產減值損失”科目，因此資產減值準備直接計入企業。
中國財政部於2006年2月6日頒布的《企業會計準則第8號——資產減值》及相關準則的實質是反映企業資產價值的真實信息，通過財務報告向企業投資者和債權人提供有用的高質量會計信息。21世紀，企業面臨著復雜多變的經濟環境，受經濟利益的驅動。上市公司粉飾資產價值已成為普遍現象。財務報告中大量虛構資產的存在，嚴重影響了信息使用者的正確決策。據統計，2004年減值損失金額最大的前20家上市公司通過轉回前期資產減值損失，對損益進行了不同程度的調整，兩家st公司分別增加利潤3249萬元和4500萬元，占當年各自凈利潤的309%和5865438+。四家上市公司當年分別增加利潤28080萬元、6885萬元、637萬元、5003萬元，避免虧損；6家上市公司保持或改善了業績。可見，上市公司利用資產減值準備進行利潤調整由來已久，手段也很多。本文將用統計數據來分析新的資產減值相關準則對上市公司資產減值政策選擇的影響及其在上市公司中的應用。
1資產減值準則在上市公司中的應用
1 1樣本選擇、數據來源和總體分析
為了便於研究和解釋，本文根據數理統計中大樣本的定義，即樣本量要求30個樣本以上，選取滬深兩市41家上市公司作為樣本進行統計分析。選取的樣本來自巨潮資訊網2005-2007年公布的年報，篩選出年報中資產減值準備和轉回的詳細信息。並把它們分類。雖然選取的樣本數量不到全部上市公司的10%，但這41家公司是從各個行業中選取的，其總資產和營業利潤在所在行業中所占比重較高，因此選取的樣本具有代表性。樣本公司行業分布如表1所示。發現在41家上市公司中，
根據對41家上市公司的統計，資產減值計提的謹慎性原則逐年加強。壹般來說，大部分公司都提取了壞賬準備，有壹半以上的公司提取了存貨跌價準備。與2005年相比，上市公司計提的減值準備有所減少，而計提的減值準備有所增加。減值準備減少，轉回的減值準備也減少。這當然與2006年正式頒布的新會計準則有關。暗提的上市公司在2006年年報時增加了減值損失的轉回，以應對2007年起長期資產計提的減值損失不得轉回的規定。
1.2單項資產減值準備分析
統計分析表明，八項減值準備對上市公司盈利能力產生了不同的影響。其中，壞賬準備的影響最大，存貨跌價準備次之，在建工程減值準備的影響最小(所選樣本中沒有公司計提或轉回委托貸款減值準備，故省略)。2005年以來，長期投資減值準備和固定資產減值準備大幅增加。從2005年的26.69%到2006年的30.89%，可以看出上市公司已經逐漸熟練運用這兩項規定進行盈余管理，而其他四項規定在2005~2006年不到2%，2006年下降到0.89%。資產減值準備轉回的方式主要是壞賬準備和存貨跌價準備，其次是固定資產減值準備。
1.2.1壞賬準備
壞賬準備是所有減值準備中最長的壹項。由於我國信用體系不發達，上市公司之間相互違約的情況比較普遍，所以幾乎所有的上市公司都提取了壞賬。465，438+0樣本公司2006年計提的壞賬準備僅為2005年的57.04%。2006年轉回的壞賬準備2005年為111.60%。2007年計提的壞賬準備2006年為175.31%，2007年轉回的壞賬準備2006年為31。每個公司的情況也大不相同。其中，2006年壞賬準備超過凈利潤的公司有3家，分別是000977浪潮信息、000522白雲山A、000159國際實業。然而，2007年沖銷的壞賬準備並未超過其凈利潤。
1.2.2短期投資減值準備
465，438+0樣本公司2006年未計提短期投資減值準備，而同期2005年短期投資減值準備為203.52%，2007年未計提短期投資減值準備，主要是因為新準則的出臺，不再設置短期投資科目，取而代之的是交易性金融資產。因此，不計提短期投資減值準備。根據短期投資減值準備占利潤總額比例的統計結果，2006年短期投資減值準備轉回超過凈利潤的公司有3家，分別是00062深圳華強、000541佛山照明和000858五糧液。
1.2.3存貨跌價準備
41樣本公司2006年存貨跌價準備為565438+2005年的0.57%，而2006年轉回的存貨跌價準備與2005年基本持平；2007年計提存貨跌價準備為193.91%，2006年為38.67%。2007年計提的存貨跌價準備在2006年接近200%，這可能是由於企業規模擴大，存貨規模相應擴大。但不排除在新的資產減值準則下，企業不再使用長期資產減值準備來調整利潤，而是更多的選擇大量提取存貨跌價準備。可以看出，新的資產減值準則只是在壹定程度上抑制了企業利用資產減值進行盈余管理。
根據存貨跌價準備與利潤總額比率的統計結果，有三家公司2006年存貨跌價準備轉回額超過了利潤總額。分別是000055方大A、000159國際實業，以及000779*ST派神，*ST派神成功扭轉連續兩年虧損狀態，避免退市。
1.2.4長期投資減值準備
41樣本公司2006年長期投資減值準備僅為2005年的70.38%，而2006年長期投資減值準備轉回為2005年的196.20%。2006年轉回壞賬準備超過1000萬的公司有兩家，分別是00006深證葉榛A和000568瀘州老窖股份有限公司
1.2.5固定資產減值準備
465，438+0樣本公司2006年固定資產減值準備計提情況基本相同，分別占67.82%和64.87%。2006年和2007年僅有8家公司計提固定資產減值準備，因此受新資產減值準則影響，企業選擇計提資產減值準備更加謹慎。
1.2.6無形資產減值準備
在41樣本公司中，只有兩家公司在2006年計提無形資產減值準備，且金額較大，分別是000750 S*ST戚跡計提4 130 000元、000410沈陽機床計提1 586 200元、S*ST戚跡2000年計提。2007年僅有65，438+0家公司計提無形資產減值準備262，382元。可以看出，在新資產減值準則的影響下，上市公司在計提長期資產減值準備時變得更加謹慎。
1.2.7在建工程減值準備
465，438+0家樣本公司2005-2007年未計提在建工程減值準備，只有65，438+0家公司在2006年轉回了在建工程減值準備，為00065，438+059國際實業。
2資產減值在上市公司中的應用效果和影響
2 1資產減值在上市公司的應用效果
2.1.1長期資產減值準備大幅轉回。
與原會計制度相比，《企業會計準則第8號——資產減值》對資產減值的突破主要體現在長期資產可收回金額的確定和資產減值損失不可轉回。從表2可以看出，計提無形資產減值準備和在建工程減值準備的企業很少。從上述八項資產減值準備的統計分析來看，由於從2007年開始計提的長期資產減值準備不會轉回，上市公司正在抓住最後的機會對之前計提的秘密準備進行轉回，其中長期投資減值準備的大幅轉回較為明顯，2006年轉回的長期投資減值準備是2005年的65，438+096.20%。財政部會計司司長劉玉婷曾指出，很顯然，上市公司計提的減值準備是不可轉回的。針對目前存在的通過計提和轉回減值準備操縱利潤的問題，上市公司將在新會計準則實施後，按照新會計準則的規定，對長期資產進行重新審核，並進行相應的減值測試。由於新會計準則規定長期資產計提減值後不可轉回，上市公司將謹慎對待長期資產的計提。因此，利用減值準備調整利潤的空間會越來越小，通過計提操縱收益的難度會越來越大，這也有所改善。
2.1.2資產減值計提導致收益變臉。
資產減值會計壹直是上市公司盈余管理的重要工具。2001上市公司全面實施“八項應計”，進壹步擠壓了上市公司的資產，但壹定程度上也增加了政策選擇的空間。上市公司不切實際地計提減值準備，巨額沖銷，巨額轉回，會計年度內隨意調整利潤。虧損的上市公司甚至利用資產減值來管理收益。避免ST和市場低迷。比如000750S*ST戚跡和000779*ST派神兩家公司在2004年和2005年大額計提減值準備，導致這兩年連續虧損，然後在2006年這兩家公司又大額轉回減值準備，使得這兩家公司在2006年扭虧。避免退市。相反，壹些優秀的公司出人意料地變成了虧損公司。比如000697鹹陽偏轉2005年因為當年計提減值準備18215億元，意外虧損16279億元。比如00055方大A2005計提減值準備365，438+0，654，338。當年虧損5837萬元。當然，上市公司虧損的實際原因並不在於資產減值準備制度。減值準備的影響只是加重了公司的虧損或者暴露了公司潛在的問題。其虧損的真正原因應該是公司經營管理上的問題。41樣本公司中，出現意外虧損的上市公司有000836鑫茂科技、000632*ST三木。
《企業會計準則第8號——資產減值》規定，減值損失壹經確認，在以後會計期間不得轉回。值得註意的是，這裏的轉回僅針對長期資產的減值，存貨、短期投資、應收款項等流動資產的減值。是由其他標準規定的[2]。新的資產減值準則使得企業不再利用長期資產進行利潤操縱，但上市公司仍然可以通過提取壞賬準備和存貨跌價準備來調整利潤。
2.2不同的上市公司受資產減值制度的影響。
2.2.1對不同行業上市公司的影響
首先，由於電力、燃氣、水的生產和供應行業在國內屬於壟斷行業，整體行業利潤相對穩定，整體影響不大。例如，2006年建投能源資產減值總額為565，438+0，035 87元，僅占凈利潤的0，654，38+0%，2007年資產減值總額為2，565，438+05。只占凈利潤的0.4%。上述行業的其他上市公司中，汕頭電力A在2006年巨額計提，但只有壞賬準備和固定資產減值準備兩項，其余相對穩定。其次，對於石油板塊和生物制藥行業來說，由於產品和原材料價格處於上升趨勢，存貨跌價準備對其影響不大，相應的，應收賬款壞賬也很少。傳統行業的上市公司，如家電、紡織、電子等。，通常會因為市場不活躍而對其壞賬準備和存貨跌價產生較大影響。相反，在20世紀末，高科技、高成長性的公司因為行業前景更好，附加值更高，整體影響並不大。但目前這些行業發展放緩，資產減值準備對其影響加大。如2005年鹹陽偏轉計提八項資產減值準備共計65，438+082，65，438+045，320 47元，導致當年虧損65，438+062，790，000元。2006年除了中科三環，其他公司都沒有計提，比例都在65，438+00%以上，而20世紀末是0，654，38+。
2.2.2上市時間不同對公司的影響
對於1999之後上市的部分公司，由於這些公司的大部分資產已經進行了較好的重組和剝離，進入股份公司的資產質量較好；同時，這些公司上市時間不長，上市後又趕上我國證券市場日益規範的階段，新增不良資產相對較少。因此，八項準備政策對這些公司的資產狀況和經營業績影響不大，而對於那些上市時間較早，上市以來沒有進行過強力資產重組的公司，八項準備政策對其經營業績影響較大。
2.2.3對不同管理風格和管理水平的公司的影響
部分上市公司偏好大規模，投資減值準備對其影響較大。比如萬科A 2005年計提長期投資減值準備，占凈利潤的7%以上。其他公司長期註重資產質量和安全，經營水平和內部管理良好，計提資產減值準備對其影響相對較小。
3條建議
我國新《企業會計準則第8號——資產減值》及其相關準則，標誌著我國資產減值會計準則體系基本建立，對進壹步規範我國上市公司執行資產減值政策具有重要意義。然而，所有的系統都不是完美無缺的，尤其是新系統。新準則本身及其實施環境還存在問題，會給企圖濫用資產減值進行盈余管理的上市公司以新的機會和漏洞，因此需要完善。
3 1要加強資本市場建設。
在與現行國際會計慣例趨同的形勢下，新會計準則引入了“公允價值”的概念，並且這壹概念多次出現。例如，在計算可收回金額時，從處置費用凈額中扣除資產的公允價值。現實中很多資產市場還沒有那麽完善，資產價格還很隨機，不能算公允價值。新會計準則中“不存在銷售協議，但存在活躍的資產市場”的表述仍然難以操作。其次，新準則在基於可獲得的最佳信息估計扣除處置費用後的資產凈額時，列出了可供參考的方法(同行業類似資產的近期交易價格或結果)，但在很多無法獲知類似交易信息的情況下，需要其他方法輔助判斷，比如評估。然而，我國評估行業的發展並不成熟和完善。評價方法和結果非常靈活。如果選擇其他新標準中沒有規定的方法進行估算，執行中人為操縱的可能性將更加不可控。這些都給公允價值的實際應用帶來了困難。由於目前我國資本市場不透明、不完善，企業難以獲得真實合理的市場價格，難以在客觀計量的基礎上確認可收回金額，使得資產減值的計提仍然不可靠，上市公司利用資產減值操縱收益的空間仍然存在。
3.2完善企業內部治理結構和激勵機制。
良好的資產減值內控制度對規範上市公司資產減值準備的計提起著非常重要的作用。雖然大多數上市公司都按照證監會的要求建立了資產減值內部控制制度，但相當壹部分上市公司要麽流於形式，要麽存在明顯缺陷，與資產減值相關的內部控制制度仍然薄弱。為了避免資產減值準備計提中的主觀性和隨意性，保證減值準備計提的客觀性和公允性，企業必須完善內部控制制度，主要是嚴格分離不相容崗位，規範授權機制，建立健全資產減值準備內部審計監督制度。
我國上市公司的激勵機制也存在嚴重缺陷，主要體現在對管理者業績的評價標準還比較單壹，還停留在利潤考核的初級階段。目前對上市公司管理層的激勵大多以短期實現為特征，如承包提成、獎金分成、年薪制等，這必然導致管理者具有強烈的利潤操縱動機，充分利用會計制度賦予的會計政策選項。粉飾財務報表，實現自身利益最大化。因此，應設計長期激勵機制，對公司管理層的股票期權激勵是壹種很好的激勵方式。對管理層應采用全面、長期的業績評價體系，實現管理層利益與公司目標函數的趨同，降低管理層的道德風險。
3.3加強對上市公司的監管和處罰。
目前，壹些上市公司利用會計方法調整會計數據，嚴重喪失了應有的完整性，也對會計的公信力提出了挑戰。對於那些違法的上市公司及其主要負責人，很難真正起到警示作用，尤其是對上市公司的經濟處罰。壹方面，數額不大，對於違法的人來說，“風險收益”比太小。另壹方面，違法違規是責任人造成的，而罰款是上市公司支付的，這是雙重剝削，對投資者不公平。同時，我國相關監管處罰部門的部分人員與上市公司存在利益關系，在利益的驅動下，很可能對上市公司的違法違規行為視而不見。因此，我國日益嚴重的上市公司會計數據失真問題與監管和懲罰力度不夠有很大關系。
3.4加強資產減值準備的外部審計監督。
註冊會計師的外部審計監督對保證會計信息質量起著非常重要的作用。中國註冊會計師已關註上市公司減值準備計提不規範的問題，但監管仍需加強。壹是註冊會計師制度不健全，會計師輪崗和聘用制度不完善，無法為註冊會計師的審計獨立性提供制度保障。要充分發揮會計師事務所的作用。強化中介機構尤其是審計人員的責任，讓他們真正承擔起“經濟警察”的職能。此外，我國還缺乏專門的資產減值審計準則，無法為註冊會計師的資產減值審計提供專業的技術支持。
3.5提高會計人員的專業素質
我國會計準則和會計制度在資產減值的會計處理上給予了企業更多的選擇，主要表現在資產減值跡象的判斷、可收回金額、資產組以及未來現金流量的確定等方面。資產差異計提的真實性取決於會計人員的職業判斷。但是很多企業會計的現金管理水平和預測水平仍然達不到要求的高度。只有提高相關從業人員的水平，才能準確運用資產減值會計的壹系列理念，必須規範上市公司會計人員的任職資格和後續教育，加大對會計人員的專業培訓和指導力度4結論我國市場經濟的快速發展使資產減值現象普遍存在，資產減值的目的是通過反映資產價值的客觀減少，全面公允地反映企業資產的真實價值，揭示潛在風險。為會計信息使用者做出正確決策提供相關信息。雖然我國的資產減值準則與國際會計準則基本相似，但由於我國實施新準則的環境尚不成熟，在實際操作中必然會出現壹些問題。但隨著制度的不斷完善和操作的不斷規範，資產減值制度必將為我國市場經濟建設做出更大的貢獻。
參考資料:
[1]財政部。企業會計準則2006 [M]。北京:經濟科學出版社，2006。
[2]財政部。企業會計準則-應用指南(1版)[M]。北京:中國財政經濟出版社，2006。