第壹，選股和擇時工具。
傳統的基於基本面的投資方法，主要看財務指標和估值指標。研究方法主要是研究上市公司財務報表、實地調研、行業比較和宏觀分析。通常的方法是自上而下或自下而上選股。至於時機，更多取決於宏觀、上市公司基本面、市場情緒、基金公司自身排名。
基於量化交易，選股和擇時的指標完全不同。以兩個最著名的策略——動量和反轉為例。動量策略是指前段時間強勢的股票會繼續強勢；反轉是指前期弱勢的股票經過壹段時間後會走強。
這些理論都是基於“行為金融學”。行為金融學是金融學、心理學等學科結合形成的新的分支學科，與“有效市場假說”相對應。它認為，投資者在交易中短期可能是理性的，但長期未必是理性的。所以會出現很多與有效市場相反的“市場異常”。行為金融學就是描述和應用這些“市場異常”的學科。行為金融學在交易中的應用，就是運用各種方法，包括但不限於動量和反轉，對股票的選擇和交易時機進行研究和決策。
第二，套利。
主要的套利策略有十幾種。可能包括:
1)市場中性:即凈頭寸為零的多空投資。最純粹的市場中性，同時，我們會努力將多重因素的凈頭寸歸零。比如行業的凈倉位為零，風格因子為零等等。
2)多空對沖:這是傳統的對沖基金。多空投資，凈持倉沒有固定比例投資股市。但在現實中，這些投資風格大多以凈多頭的形式進行投資。凈多頭比例大多在10%-20%之間。
3)期權策略:以期權為主要投資驅動，捕捉波動率誤算導致的期權價格錯位，運行交易。
4)統計套利:簡單來說，就是用定量統計的方法研究市場中交易產品的運行情況，發現市場特征，設計算法，運行交易。
5)可轉債套利:利用可轉債的價格錯位，尤其是內涵期權估值不準確，進行套利交易。交易基本就是買可轉債，按照動態對沖的方法做空股票。如果需要市場動態中性，就要運行動態對沖。
6)信用套利:買入信用評級改善的債券，賣出信用評級惡化的債券。利用多頭和空頭頭寸對沖利率風險和債券市場風險。由於公司重大事件對信用評級的重大影響，信用套利的策略往往與事件驅動策略和M&A重疊..
7)事件驅動:當壹個重要的企業事件發生時，或者預測到壹個重要的企業事件將要發生時，我們會投資企業的各種金融資產，包括股票、債券及其衍生產品。
8)管理期貨:投資期貨市場，以獲取絕對收益。由於全球期貨流動性好、品種多、市場量大，這類對沖基金可以做到非常大的規模，如傅園·溫頓、曼、藍冠等。此外，這類基金透明度高，容易被投資者理解。
9)壞賬處理:購買折價較大、市場冷門、流動性相對較差的資產。利用高風險折價率導致的價格錯位來操作投資配置，獲取高收益。
10)只做多:單邊投資股市。最早的投資公司，以及國內大部分私募都屬於這壹類。
11)做空策略:多空投資，但以做空的方式投資股市。這類公司主要滿足機構投資者改善投資組合的需求。
12)混合戰略:將公司內部的各種戰略作為壹個單位組合起來推出的戰略。與FoF(基金的基金)相比，這種策略具有FoF的壹些特點，對投資者來說成本相對較低。
13)固定收益:以固定收益的債券和利率產品作為交易產品，追求絕對收益。包括固定收益定向交易和固定收益套利。
第三，算法交易。
算法交易又稱程序化交易，是指通過程序發出指令運行交易的方法。算法交易的出現，以及交易員將訂單分割成幾個小訂單，以降低沖擊成本，提高盈利能力。同時，算法交易可以達到交易者隱藏交易，避免將交易目標和交易量暴露給競爭對手的目的。
國際上常用的算法交易包括成交量加權平均價交易(Vwap)和時間加權平均價交易(TWAP)。前者主要是指交易者交易量的提交比例要盡可能與市場成交比例保持壹致，在盡量減少對市場影響的同時，能夠獲得市場成交均價。後者是按照特定的時間間隔，在每個時間點均勻下單的算法。
在國際資本市場上，壹般是大型投行的壹級經紀部門為基金公司和投行內部的自營部門提供算法交易服務，並根據交易量收取費用。這也是大型投行最重要的盈利方式之壹。