被動型投資策略的主要理論依據為如下：
被動投資是壹種投資策略，通過最小化買賣來獲得最大化回報。被動投資也被稱為買入並持有策略，它意味著購買證券以長期持有，而不是從短期價格波動或市場時機中獲利。被動投資策略的基本假設是，隨著時間的推移，逐步積累財富，市場會產生正收益。
被動投資的優點是投資者不必花大量時間和精力去研究各上市公司的經營情況，也不必對個股每天的變化情況進行分析，而只需關註影響市場走勢的各種因素即可；此外，被動投資的投資指數基金的費用低廉，讓投資者省去許多金錢，也就是相當於降低了投資成本。這種成本的降低隨著時間的延長，省錢效益更為明顯。
主動投資是指投資者在壹定的投資限制和範圍內，通過積極的證券選擇和時機選擇努力尋求最大的投資收益率。通常把投資股票和股票型基金的稱為主動投資。
被動投資是指以長期收益和有限管理為出發點來購買投資品種，壹般選取特定的指數成分股作為投資的對象，不主動尋求超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現。
無論是基於基本面的主動投資，還是基於基本面的被動投資，只要基本面策略仍然行之有效，基本面研究員的需求和價值仍然是存在的。但市場環境的變化，加大了研究的難度，也加大了對研究能力尤其是對基本面向投資轉化和基本面量化的能力的要求。如何持續進化以適應市場變化，是壹個值得思考的問題。