那什麽是萬能險呢？分紅險和投連險有什麽區別？它能在哪裏？投資風險有哪些？
保證升值是萬能險投資的基礎。
萬能險是指可以隨意繳納保險費，隨意調整身故保險金給付金額的人壽保險。也就是說，被保險人可以在任何時候支付任意金額的保險費，除了某個最低金額的首期，還可以隨意增減身故給付金額，只要保單中累積的現金價值足以支付後續各期的成本和費用。萬能險現金價值的計算有壹個最低的保證利率，保證最低的收益率。
據了解，目前市場上保險公司銷售的投資型保險產品主要有分紅型、萬能型和投資連結型，品種多達數百種。這三類產品雖然形式不同，但都是在傳統壽險保障功能的前提下，具備投資理財功能。各種產品的保障功能不同，投資收益也不同。從風險和收益來看，投連險的所有風險和收益都由客戶承擔，高風險帶來高收益，但賬戶可以相互轉換，適合激進型投資者選擇；分紅險是在客戶購買保障後，享受保險公司的年度分紅，但分紅金額要根據保險公司的經營情況來確定，主要通過年末三差來確定，也就是說是壹種相對保守的投資產品，適合在尋求保障的基礎上掛鉤收益，收益比例有限；萬能險中，客戶的風險由保險公司分擔，收益由雙方共享，適合穩健型投資者選擇。中意人壽北京分公司客戶經理趙天池表示:“壹般情況下，萬能險的保障收益是1%-2%，也就是說保險公司的最終投資收益是有保障的。另外，除了壽險，萬能險還可以附加重大疾病，在保障的基礎上增加投資收益。”
美國友邦人壽保險公司的崔秀慧經理說:“簡單來說，萬能險中的保證收益是指當保險公司的結算利息很高且高於保證收益時，客戶也會享受到高收益。當保險公司的結算利息較低且低於保證收益時，客戶只能提前獲得保證收益。”因為保險公司有保底收益率，所以投資會非常謹慎，不會選擇風險太高的產品來增加自身風險。
除了保障收益，萬能險還能有效抵禦通脹風險。太平洋人壽北京分公司理財師榮威表示:“作為壹種投資產品，萬能險需要保險公司進行投資。即使投資三年期或五年期國債，收益率也高於通脹率，所以萬能險能抵禦通脹率是毫無疑問的。”
■投資提醒
萬能險不是“萬能的”
從收益和收益的角度來看，萬能險的收益確實很吸引人，但大多數情況下，收益基本都是往年的收益，或者說是預測收益，而不是實際收益。在這種情況下，投資者不要過於相信業務員介紹的數字，通過對比得出結論，而是要看清楚保單。
萬能險在保障方面稍弱，大部分都有萬能壽險保障，壹些意外醫療費用不涉及。如果想加強保障，需要壹些額外的保險。
由於保險公司必須在客戶足額繳納基本保險費後扣除風險保險費，與傳統的保單費率計算方法不同。年齡越大，越容易出現風險，所以要交的風險保險費也就越多。另外，萬能險前期回報非常有限，適合長期投資，從10年到終身，不適合老年人購買。
既然是投資，就要面對風險。萬能險雖然有最低保障收益，但也有很多不可預知的問題，比如銀行利率上升、物價上漲、貨幣貶值等危險。專家提醒，包敏要有壹定的心理預期承受能力，不要把全部資產用於保險，每年的保費不要超過年收入的20%。只有當妳有足夠的傳統壽險，並且有富余資金的時候，才可以考慮購買萬能險。老年人和短線投資者不適合買萬能險。對於那些想用萬能險為孩子儲存教育資金的家長來說，萬能險並不是壹個好的方案，需要健康險等附加險才能更全面。最後，不管什麽保險，既然投了，就不要短期內拿出來，短期內退保的損失不可小覷。
初始成本高，提前退保風險高
巴菲特認為復利增值是財富積累的加速器，萬能險就是典型的復利增值投資產品。比如月最低收入10%，那麽投資就是10000人民幣，第壹個月，本金加利息= 10000+10%×10000 = 1100。那麽第二個月的收益= 11000+10%×11000 = 12100；以此類推，每個月的投資基數就是上個月的總收益，所以也叫利息增值。
需要強調的是，萬能險類似於投連險、基金等產品，還有壹定的初始費用、管理費、提前支取費等。也應該扣除，其中的比例就是前期費用的大小。客戶突然退保會給保險公司帶來很高的投資風險，所以保險公司設置初始費用，降低客戶提前退保的可能性。前期費用在前期投入中占很大比重，壹旦扣除就不退了。按照規定，前期費用與投資時間掛鉤，投資時間越長，費用扣除比例越低。中國保險公司平安人壽保險公司代理人張先生在描述萬能險時表示:“由於萬能險扣除初始成本後，其收益壹開始會被初始成本沖抵，可能需要8-10年才能看到其投資收益，因此短期內不會獲得高收益。”因此，消費者在投資萬能險時應明確條款，避免不必要的風險和糾結。
支付和取款方便靈活。
據了解，萬能險的另壹個優勢在於靈活性。與傳統保險相比，萬能險有著不可比擬的方面。首先，傳統保險賠付的寬限期為60天，而萬能險在壹次賠付後可以不繼續賠付，只要其保單價值足以支付保障費用，其保險合同仍然有效，只會影響投資收益。該功能尤其適用於被保險人出現暫時支付困難的情況。
其次，萬能險可以靈活退保。當投保人急需用錢時，只要余額足以支付保障費用，就可以靈活提取不超過保單價值的款項，保險合同仍然有效，比傳統的保單抵押貸款更優惠。
另外，傳統保險的保額是固定的，可以選擇降低保費來降低保額，但不能提高保額。萬能險可以根據被保險人的不同年齡和在家庭中的不同地位，靈活調整保險金額。比如有人30歲的時候買了萬能險。因為是家裏的主心骨，他要特別註意家庭安全。他可以設定20-50萬的保額，可以起到家庭穩定器的作用，雖然保險收益少壹些。到他60歲的時候，他的房貸已經還清，孩子也長大了，他對家庭的重要性已經不重要了，可以通過降低保額來降低保險成本，從而達到提高保險投資收益的效果。
“繳費靈活、領取方便是萬能險的壹大特點，但經常被消費者誤解。其便利性與投資收益掛鉤。壹旦享受到萬能險的靈活性，必然會在壹定程度上影響其投資收益。萬能險還是需要長期投資的理財產品。”太平洋人壽北京分公司理財師榮威說。此外，保險公司也對連續繳費采取了壹些激勵措施，降低壹定的手續費來吸引更多的投資者。