2012年9月18日，央行發布了《金融業發展和改革“十二五”規劃》。分別從改善金融調控、完善組織體系、建設金融市場、深化金融改革、擴大；對外開放、維護金融穩定、加強基礎設施等七方面，明確了“十二五”時期金融業發展和改革的重點方向。
其中，規劃中指出，將在“十二五”期間穩步推進利率市場化改革。堅持按照市場化方向推進金融重點領域與關鍵環節改革，不斷完善金融運行機制，激發市場主體活力，充分發揮市場在金融資源配置中的基礎性作用。進壹步明確政府作用的領域和邊界，減少政府對微觀金融活動的幹預。
規劃同時指出，推進金融市場基準利率體系建設，進壹步發揮上海銀行間同業拆放利率的基準作用，擴大其在市場化產品中的應用。健全中長期市場收益率曲線，為金融機構產品定價提供有效基準。按照條件成熟程度，通過放開替代性金融產品價格等途徑，有序推進利率市場化。繼續完善中央銀行利率調控體系，疏通利率傳導渠道，引導金融機構不斷增強風險定價能力，依托上海銀行間同業拆放利率建立健全利率定價自律機制，確保利率市場化改革按照“放得開，形得成，調得了”的原則穩步推進。
規劃還提出，要按照主動性、可控性、漸進性原則，穩步推進人民幣匯率形成機制改革。完善以市場供求為基礎、參考壹籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，增強人民幣匯率雙向浮動彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。協調推進外匯市場發展，豐富匯率風險管理工具。進壹步研究建立人民幣對新興市場貨幣的雙邊直接匯率形成機制，積極推動人民幣對新興市場經濟體和周邊國家貨幣匯率在銀行間外匯市場掛牌。
此外，依照“突出重點、整體推進、順應市場、減少扭曲、積極探索、留有余地”的總體原則，進壹步放寬跨境資本流動限制，健全資本流出流入均衡管理體制，完善對外債權債務管理，穩妥有序推進人民幣資本項目可兌換。以直接投資便利化為出發點，實現直接投資基本可兌換；以開放國內資本市場和擴大對外證券投資為重點，進壹步提高證券投資可兌換程度；以便利跨境融資為重點，加快改革信貸業務外匯管理，深化外債管理體制改革，規範對外債權管理和監測；以擴大個人用匯自主權為著力點，進壹步放開個人其他資本項目跨境交易。
規劃指出，積極探索和拓展外匯儲備多層次使用渠道和方式，完善外匯儲備經營管理體制機制。進壹步深入研究和評估外匯儲備經營的風險承受力，加大對各類投資領域、產品和工具的研究，堅持長期戰略性的投資理念，堅持科學有效的投資基準模式，在審慎評估的基礎上穩步推進多元化投資，優化貨幣資產配置，提高投資收益，實現外匯儲備安全、流動和保值增值的目標。創新外匯儲備運用方式，更好地支持配合國家發展戰略，服務國家可持續發展目標。 產融結合的美好藍圖、實業的艱辛與金融業的高收益、逐漸敞開的金融業大門，越來越多的民營企業爭食金融行業“大蛋糕”。而從2012年開始，互聯網企業也來勢洶洶地將其觸角伸向金融業深處，它們或將成為這個行業的壹股顛覆力量。 民企爭食金融行業“大蛋糕” 與實業的艱辛相比，金融業的高額利潤對資金有著天然的吸引力，產業資本進入金融業的最初意圖在於降低財務風險，獲得穩定的投資收益，也為自身融資提供便利。不過，民營資本進入金融業同時也帶來了實業空心化的隱憂，並可能引起金融秩序的混亂，因此中國依然對民間資本進入金融業實行嚴格的牌照管制。 盡管如此，“產融結合”仍然逐漸成為中國企業青睞的發展路徑，並且較早壹批取得金融牌照的民營企業家由此而分享到了行業的超額利潤，收獲了令人艷羨的財富，包括民生銀行的壹眾民營股東，劉永好、盧誌強、張宏偉和史玉柱等；泰康人壽的大股東陳東升、孔東梅夫婦；國華人壽、天平車險的大股東劉益謙；中融信托的控制人解植坤、毛阿敏夫婦。 雖然牌照管制壹直存在，但仍然有越來越多的民營企業通過各種途徑爭食金融業的“大蛋糕”。朱孟依家族掌舵的“珠江系”先後入股北京農商行以及廣州農商行等，珠江人壽已低調開業，其金融、投資、建築的三大支柱產業戰略初見雛形。成立於1990年，由家居建材起家的香江集團，投資觸角也已經伸向廣東發展銀行、廣發證券等金融機構和多家企業。 2013年4月8日，史玉柱辭去巨人網絡CEO，引起不小的震動，眾人紛紛猜測其歸隱的真實意圖在於轉向金融投資，而史玉柱予以否認，表示其會長期持有民生銀行股份，並不是投機者。不管“退休”的真實意圖如何，史玉柱邁向金融是不爭的事實。自2011年3月開始，史玉柱通過上海健特增持民生銀行80多次，持有2.85%的股份。此外，其還持有華夏銀行1.31%的股份和十幾家其他上市公司的股份。 在金融的城邦裏，還活躍著諸多富二代的身影，他們擁有高學歷，在父輩們搭建的財富平臺上進行著資本運作的嘗試。曾在美國哈佛商學院攻讀MBA的萬向集團總裁魯偉鼎，借助萬向財務公司和通聯資本兩大平臺進行金融投資；畢業於英國華威大學的三壹集團副總裁梁冶中將三壹投資(高恒投資)作為其實驗田；海鑫集團董事長李兆會，在父親李海倉遇害時結束國外求學回國接班，其在金融領域的投資雖時有失誤，卻也壹路頻頻出手、高歌猛進。 互聯網改變蛋糕生產方式？ 民營企業爭食金融行業“大蛋糕”，分享的是傳統金融行業的市場，而隨著互聯網的觸角在金融行業越來越深入，其或將成為這個行業裏的壹股顛覆力量。 從支付到借貸，再到中介，阿裏巴巴以支付寶為起點不斷擴展其金融版圖。2007-2010年，阿裏巴巴曾經在互聯網借貸領域與建行有過合作，但最終因為目標、風格等不壹致而終止，在此次合作中，阿裏巴巴看到了小額貸的機會，並積累了壹定的經驗。阿裏平臺上多為小商家，其在傳統融資渠道中的弱勢地位間接影響了阿裏平臺的發展。2008年金融危機時，馬雲就曾表示，如果銀行不改變,那我們改變銀行。 2010年6月，由阿裏巴巴、復星、萬向、銀泰等***同投資的浙江阿裏巴巴小額貸款公司成立。其產品分為面對B2C平臺客戶的“淘寶小貸”，和面對B2B平臺客戶的“阿裏小貸”兩種，具有“金額小、期限短、隨借隨還”的特點。利用大數據，阿裏小額貸款公司根據企業在平臺上積累的信用及行為數據，對企業的信用進行評估。2011年，阿裏再次成立了重慶市阿裏巴巴小額貸款股份有限公司。 與此同時，阿裏積極拓展其小額貸款的資金來源。2012年6月和9月，重慶阿裏小額貸款公司兩次通過山東信托發布信托產品，***募得資金3億元。2013年初，東方證券發行的“阿裏巴巴1號”專項資產管理計劃提交申請材料，阿裏金融開始嘗試企業資產證券化融資。阿裏小貸計劃將50億元貸款組合出售給東方證券的“專項資產管理計劃”，並以此為基礎，向投資者發行50億元證券。 小額貸款業務只是阿裏金融版圖的壹部分。2012年，阿裏馬雲、平安保險馬明哲和騰訊馬化騰宣布聯合組建眾安在線財產保險公司，主要針對互聯網產品和物聯網產品。2013年2月，中國保監會發布批復，同意眾安在線籌建，進行專業網絡財產保險公司試點。除“三馬”外，還有北京攜程國際旅行社有限公司等六家公司參與投資。 而在此前的2012年4月16日，支付寶宣布為快捷支付(無需開通網銀即可憑借多重驗證進行在線支付)用戶免費投保，如發生資金被盜意外，平安產險給予100%的賠付。這是國內第三方支付首次引入保險機制，此舉也被看成是“三馬”聯合組建在線保險公司的壹種探路。 2012年9月，馬雲在網商大會上宣布阿裏將從2013年開始全面轉型，主推平臺、金融和數據三大業務。2013年3月，阿裏表示將推出虛擬信用卡，計劃9月底覆蓋全國各大城市。商家和消費者都可以根據評級的不同而獲得相應的授信支付。消費者最高可獲5000元的消費額度，並可享受長達38天的免息期。 互聯網巨頭騰訊也在構築金融城邦，其動作遠不止是參與設立眾安在線。2012年，騰訊理財頻道推出基金超市，用戶可在線購買基金，合作的基金公司包括博時基金、鵬華基金等34家。2013年1月16日，中信銀行宣布與騰訊旗下財付通合作，將在網絡授信與融資、聯名卡、資金融通等領域展開合作。2013年兩會期間，馬化騰表示，騰訊正在考慮申請更多金融業務牌照。 京東商城於2012年末推出“供應鏈金融服務”，服務於供應商、制造商、分銷商、零售商、最終用戶，可為上遊供應商提供應收賬款融資、訂單融資、委托貸款融資等服務。京東在其中的角色是中介，利用自身的規模和信用幫助供應商從銀行獲得資金。供應商向京東提出融資申請，京東審核其訂單、入庫單等情況，核準後遞交銀行，銀行再放款。京東也表示將利用自有資金為企業提供部分融資。 其實，銀行、券商、基金公司等金融機構都在構建各自的網絡銷售平臺，但阿裏明確表示，並不想做把金融產品放在網上銷售的、把互聯網當渠道的金融互聯網，而是要堅定地做按互聯網思路做金融的互聯網金融，利用創新的技術手段對數據進行挖掘，將客戶的需求和產品進行無縫對接。 打破信息邊界、降低交易成本、大數據支撐是互聯網金融的優勢，但其也不可避免地面臨著技術風險和政策風險。中國的相關法律都是針對傳統金融而制定，而互聯網金融的發展可能出現新的獨特問題。互聯網金融的底線尚不清晰，而互聯網公司要警惕“越界”風險。 互聯網金融是否會顛覆傳統金融業還不得而知，但其沖擊力已開始顯露。互聯網改變了很多行業的遊戲規則，金融或許就是下壹個。