出現在上漲途中，莊家的籌碼相當穩定，控制度很高，後市依然看漲。出現在下跌途中，股價在支撐位反彈，反彈過程中出現縮量上漲，說明反彈承壓，後市看跌。下跌結束時出現的成交量萎縮和價格上漲表明股價已經企穩。
供不應求的時候，人潮洶湧，大家都要買，交易量自然就大了；反之，供大於求，市場冷清，買氣稀缺，交易量必然萎縮。量能萎縮市場的表現就是買的少，同時賣的貨也少。如果沒有什麽好的，那麽可能就是陷阱；如果是長期築底，偶爾有反彈也是正常的。
首先，什麽是收縮
縮量是指市場成交比較清淡，大部分人認同後期的市場走勢。縮量壹般發生在趨勢中間，大家都認同後市的走勢。
縮量主要是指市場上的投資者和機構觀點基本壹致，分為兩種情況:壹是市場參與者對後市非常看空，導致只有人賣，沒有人買，所以大幅縮量；市場人士對後市非常樂觀。只有人買，沒有人賣，所以大幅縮水。
二是縮量下跌
(1)縮量下跌是指股價或市場指數在下跌的同時，成交量較前幾個交易日明顯下跌。
(2)對於大盤來說，壹般來說縮量下跌是壹個調整過程，或者說是壹個發散階段。短期漲跌取決於背後消息的走向，利空消息會導致下跌，反之亦然。下跌後成交量繼續下跌的可能性較大，但並不是壹路下跌到底，中間總有壹個短暫的調整，這是下跌後多空分歧造成的。
(3)對於個股:
1.莊家為了吸貨打壓股價，但股票成交量不大，說明散戶惜售。這時候就該買股了，莊為了拉貨正要拉起股票；
2.當市場進入熊市，就會繼續下跌，留給市場觀望，千萬不要抄底。但量價關系不是絕對的，它只能判斷股價的走勢。
第三，縮水率在上升
縮量上漲是指股價或指數上漲過程中，成交量較前幾個交易日出現明顯萎縮。這種現象說明交易只是場內基金賣出，場外基金買入並不活躍。