傑西.利弗摩爾作為所有時代最精明的交易商之壹，他能夠在風口浪尖上駕馭自己情緒，他是壹個聰明而又自律的人，是壹個有緊迫感且邏輯能力極強的人，他也是壹個復雜的人，他在市場和婚姻中經歷了反復的成功和失敗。他遵循他自己的規則，像壹只孤獨的狼壹樣地進行交易，在他快到60歲的時候，他賺到了壹大筆錢，但又很快全賠了進去，市場的大潮就是這樣無情，市場不再對他感興趣了。這是市場對他最後的壹擊，從此他再也沒有恢復過來。戰勝市場的興奮已經成為過去，他那神奇的感覺和他活下去的願望也成了過去！
傑西.利弗摩爾浸淫股市40余年，歷經四起四落之後，寫出不朽的投機著述中的經典－－《股票作手回憶錄》！這本書既有實踐，又有理論；既有傳奇，又有幻滅。利維摩爾是位天才的投機家，其單搶匹馬，悟到技法，賺到當時神話般的財富；後又因人性弱點，跌落塵埃，飲彈蒼涼自盡。他的人生就是壹次波瀾壯闊，動人心魄的超級行情。他的壹生就是對投機二字的最好詮釋。其本人以自己傳奇的經歷為主線寫的這本書應該為每位欲想成功的投機者所必讀！書中，切中要害之語頻頻給讀者以心理沖擊，那充滿浩氣與靈性的操作也帶給讀者以震顫和啟迪。利維摩爾的這本書，利維摩爾這個人，不知曾令多少人，也不知將令多少人，領悟交易的真諦，參悟蒼茫的人生！
大作手到底要告訴了我們什麽呢？我將其歸納為九點，要點後的表述基本上是引用了利弗摩爾的原話，接下來讓我們洗耳聆聽七十年前大師的教誨！
1、市場是有規律的，市場的規律性緣因於不變的人性！
我很早就學到的壹個教訓，就是華爾街沒有新事物。華爾街不可能有新事物，因為投機就像山嶽那麽古老。股市今天發生的事情以前發生過，以後會再度發生。我從來沒有忘記這壹點。我想我真正沒法記住的就是何時和如何發生，我用這種方式記住的事實，就是我利用經驗的方法。華爾街從來不會改變，錢袋卻會改變，股票卻會改變；但華爾街從來不會改變，因為人的本性是從來不會改變的。
我認為，控制不住自己的情緒是投機者真正的死敵，希望、恐懼和貪婪總是存在的，他們就藏在我們的心裏，它們在市場外面等著，等著跳進市場來表現，等著機會大賺壹把；無論是在什麽時候，從根本上說，由於貪婪、恐懼、無知和希望。人們總是按照相同的方法重復自己的行為－－這就是為什麽那些數字構成的圖形和趨勢總是壹成不變地重復出現的原因。
2、耐心等待市場真正完美的趨勢，不要做預測性介入 ； “時機就是壹切”，在恰當的時候買進，在恰當的時候賣出。
回復3樓2014-05-17 20:37舉報 |
陳鵬186
方有小成6
交易不是每天要做的事情，那種認為隨時都要交易的人，忽略了壹個條件，就是，交易是需要理由的，而且是客觀的，適當的理由。除了設法決定如何賺錢之外，交易者必須也設法避免虧錢。知道什麽應該做，跟知道什麽不應該做幾乎壹樣重要。
事實上，如果我在開始交易前，肯定自己正確無誤，我總是會賺錢。打敗我的，是沒有足夠的頭腦，堅持我擅長的遊戲——也就是說，只有在前兆對我的操作有利，讓我滿意時才進場。做所有的事情都要講時機，但是我不知道這壹點。在華爾街，有這麽多人根本不能算是大傻瓜，卻遭到失敗，原因正是這壹點。傻瓜當中，有壹種十足的傻瓜，他們在任何地方、任何時候，都會做錯事，但是有壹種是股市傻瓜，這種人認為他們隨時都要交易。沒有人能夠壹直擁有適當的理由，每天都買賣股票——也沒有人擁有足夠的知識，能夠每次都高明地操作。
股票作手必須對抗內心中很多代價高昂的敵人。賺大錢要靠“等待”，而不是靠想。壹定要等到所有因素都對妳有利的時機。預測市場之所以如此困難，就是因為人的本性，駕馭和征服人的本性是最困難的任務。仔細地選擇時機是非常重要的......操之過急，是要付出代價的。我的損失完全是由於缺乏耐心造成的，沒有耐心地等待恰當的時機來支持事先已經形成的看法和計劃。不懂得15年後，有些事情讓我能夠等待長長的兩星期，看著我十分看好的股票上漲30點，才覺得買進很安全.這要有耐心，等著恰當的關鍵點出現，等著恰當的交易時機。耐心、、、、、、耐心、、、、、、耐心－－這就是他把握時機，獲得成功的訣竅。他常常說：“賺錢的不是想法，而是靜等”。壹個人需要做的只是觀察市場正在告訴他什麽，並對此做出反應。答案就在市場本身，挑戰來自對呈現出來的事實做出正確的解釋。
“時機就是壹切”，在進入交易之前，最重要的是確定最小阻力線是否和妳的交易方向壹致。我的經驗是，如果我不是在接近某個趨勢的開始點才進入市場，我就絕對不會從這個趨勢中獲取多少利潤。原因是，我錯失了利潤儲備，而這種儲備對於壹個人的勇氣和耐心是非常必要的，有了這種勇氣和耐心，他就可以靜觀市場變化，就可以在這次行情結束前必定不斷出現的小的回落或回升面前持股不動。市場會即時向妳發出什麽時候進入市場的信號，同樣肯定的是，市場也會及時向妳發出退場的信號－－如果妳耐心等待的話。“羅馬不是壹天建成的”，真正重大的趨勢不會在壹天或壹個星期就結束。它走完自己的邏輯過程是需要時間的。
3、正確就是正確，錯誤就是錯誤，只做正確的事情，不要錯上加錯！
壹位極具天才的投機家曾經告訴過我：“當我看見壹個危險信號的時候，我不跟它爭執。我躲開！幾天以後，如果壹切看起來還不錯，我就再回來。我是這麽想的，如果我正沿著鐵軌往前走，看見壹輛火車以每小時60英裏的速度向我沖來，我會跳下鐵軌讓火車開過去，而不會愚蠢地站在那裏不動。它開過去之後，只要我願意，我總能再回到鐵軌上來。”這番話非常形象地表現了壹種投機智慧，令我始終不忘。
奇怪的是，大多數投機者遇到的麻煩是，他們自己內心中的壹些東西使他們沒有足夠的勇氣在他們應該平倉的時候平倉。他們猶豫不決，他們在猶豫當中眼睜睜地看著市場朝著對自己不利的方向變動了很多個點。
顯然，應該要做的事是在多頭市場看多，在空頭市場中看空。聽起來很好笑，對不對？但是我必須深深了解這個壹般原則，才能夠看出要把這個原則付諸實施。我花了很長的時間，才學會根據這些原則交易。解盤在這種遊戲中是重要的壹部分，在正確的時候開始也很重要，堅持自己的部位也壹樣重要。但是我最大的發現是壹個人必須研究和評估整體狀況，以便預測為了的可能性。我不再盲目地賭博，不再關心如何精通操作技巧，而是關心靠著努力研究和清楚的思考，贏得自己的成功。我也發現沒有壹個人能夠免於犯下愚蠢操作的危險。壹個人操作愚蠢，就要為愚蠢付出代價。
4、市場包容和消化壹切，它永遠都是正確的，順應市場是最明智的！
我的理論是：“在這些重大的趨勢背後，總有壹股不可抗拒的力量。” 知道這壹點就足夠了，對價格運動背後的所有原因過於好奇，不是什麽好事。只要認識到趨勢在什麽地方出現，順著潮流駕馭妳的投機之舟，就能從中得到好處，不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。大眾應該始終記住股票交易的要素。壹支股票上漲時，不需要花精神去解釋它為什麽會上漲。持續的買進會讓股價繼續上漲。只要股價持續上漲，偶爾出現自然的小幅回檔，跟著漲勢走，大致都是相當安全的辦法。但是，如果股價經過長期的穩定上升後，後來轉為逐漸開始下跌，只偶爾反彈，顯然阻力最小的路線已經從向上變成向下。情形就是這樣，為什麽要尋找解釋呢？股價下跌很可能有很好的理由，但是，這些理由只有少數人知道，他們不是把理由秘而不宣，就是反而告訴大眾說這支股票很便宜。這個遊戲的本質就是這樣，大眾應該了解，少數知道內情的人不會說出真相。
簡單的事實是，行情總是先發生變化，然後才有經濟新聞，市場不會對經濟新聞作出反應。市場是活的，它反映的是將來。因此，企圖根據當前的經濟新聞和當前的事件預測股市的走勢是非常愚蠢的。貪婪和恐懼壹樣，都會扭曲理性。股市只講事實，只講現實，只講理性，股市永遠不會錯，錯的是交易者。