為了實現成功，市場上的壹些主力莊家往往會在拉升股票前提前告知相關個人和機構壹些消息，也有交易員會將消息透露給親朋好友，讓他們在第二天早上的集合競價時以極低的價格或漲停的價格填單，然後在競價時間或盤中把股價打下來，這樣內嵌的單子就可以成交了。這個過程持續時間很短。為了避免被別人低價交易，股價往往以散戶來不及反應的速度迅速恢復到正常交易通道。k線形態上，有壹根長下影線，有時開盤會出現大幅跳下的現象，盤中再形成大陽線的走勢。對於這種不屬於機構本身的頭寸，則是通過壹定的關系實現低價交易，俗稱“老鼠倉”。投資者如果在短期內及時跟進，往往會有很快的利潤空間。
老鼠倉其實是壹種財富轉移的方式，是證券公司某些人花公款換私房錢的壹種方式，本質上和貪汙盜竊是壹樣的。著名的垃圾股還有著名的莊股東方電子和銀廣夏。不知道有多少老鼠倉神奇地變成了百萬、千萬、億萬富翁。他們的錢從哪裏來？看看經濟發展到最後，全是虧損，資不抵債，大家就明白了。中經開把從中小散戶那裏騙來的錢，融的錢，客戶存款，自己的資金全部轉到老鼠倉的賬戶上。
建“老鼠倉”違背了職業經理人壹般的誠信原則，是嚴重的職業道德問題，涉嫌犯罪。券商的親戚朋友提前低價買入股票，然後公司開倉提振股票，這樣“老鼠倉”不僅無風險，還能獲得高額收益，但卻損害了公司或基金持有人的利益，甚至可能導致其服務的機構嚴重虧損。德隆事件存在嚴重的“老鼠倉”問題。據說參與“老鼠倉”的某證券公司高管親屬獲利近千萬，全部套現，而德隆股票的暴跌導致至少兩家證券公司倒閉，多家銀行等機構損失數百億元。
基金是委托理財機構，“老鼠倉”問題將危及其生存基礎，應引起監管部門的高度重視。法律專家建議，基金經理應該為此類違規行為受到嚴厲懲罰。壹旦發現，監管部門要禁止相關責任人進入市場，追究其法律責任，並通報公司。
“現在公司壹旦發現交易經理建了‘老鼠倉’，只對情節嚴重者采取辭退處分，並沒有追究責任和向監管部門報告。基金公司為了自己的聲譽，試圖掩蓋真相，使之成為行業潛規則。”某券商首席分析師表示。
建立‘老鼠倉’的核心動機是利益驅動，因此基金經理建立更具競爭力的薪酬分配體系非常重要。借助嚴懲，可以從根本上解決‘老鼠倉’問題。"壹位曾在監管部門任職的基金管理公司高管告訴記者。目前，為了防止基金經理建立“老鼠倉”，有關部門實際上很難控制其親屬和家庭成員的股票投資賬戶。因為其關聯人可能會使用其他親友的賬號，顯然無法防範。