首批股份制銀行理財子公司近日獲批籌建，招商銀行如期飲得“頭啖湯”。招商銀行行長助理兼資產管理部總經理劉輝日前接受中國證券報記者采訪時透露，資管新規落地壹年來，招行理財產品余額保持穩定。招行理財資金主要投向債券、債權、權益市場的融資和配資、股權直投等資產，債券投資配置占比約60％。
1、談及未來進入權益市場的銀行理財資金體量會否大幅增加，劉輝認為，這需要看第二支柱（企業年金）、第三支柱（商業養老保險）投資何時向銀行放開。今年權益類投資的機會不錯，招行資管策略仍看重權益類投資。
2、從存量的角度講，這幾年有部分銀行理財資金通過各種方式進入股市，但未來的量級並不好估算。究竟有多大體量進入股市，主要還是取決於客戶端，也就是所銷售的產品有多少會投資權益類。
3、由於招行的客群特征，理財資金的資產配置是固收“打底”，再配置壹些權益類投資。對權益類資產的配置，很大程度上取決於投資者如何看待投資股票市場的高波動理財產品，也有賴於招行自身權益類資產投資能力的提升和完善。
4、未來權益類資產仍是招行理財資金資產配置的重要組成部分，以“投融通”業務體系為上市公司提供綜合化金融服務。
5、在股票投資能力的建設上，招行已在人員架構和信息系統兩方面，建立了投研壹體相對完備的基礎體系，主要聚焦宏觀及多資產策略的研究開發、權益類主動策略的MOM/FOF業務以及量化及指數類投資等三大領域。
6、至於未來進入權益市場的理財資金體量會否大幅增加，這需要看第二支柱（企業年金）、第三支柱（商業養老保險）投資何時向銀行放開，壹旦確定，就可以預見理財資金在權益市場增加的節奏和步驟。