看跌期權(Put option)是期權交易類型之壹的看漲期權(call option)的對稱，是在未來壹定時期內，以指定的價格和數量賣出某種證券的權利。客戶在購買看跌期權後，有權在規定的日期或期限內，以合同規定的價格和數量向“看跌期權”的賣方出售某種證券。
比如某客戶買入某股票的看跌期權，有效期2個月，約定每股價格為100元，數量為100股，期權費為10元每股。在這兩個月內，如果股價跌至每股50元，客戶行使賣出股票的期權。
此時每股市價與約定價格的差價為50元，扣除期權費65，438+00元，每股收益為40元(券商傭金等費用暫不計算)。100股可以賺4000元。
擴展數據:
買入某個行權價格X的看漲期權，在支付溢價C後，可以在到期日前享有以行權價格X買入或不買入標的物的權利，這是壹種權利。
如果市場價s上漲，則行使看漲期權，低價取得標的物，然後以上漲的價格賣出標的物，賺取差價，再扣除特許權使用費後獲得利潤；
或者在升水價格上漲時賣出期權平倉，就像買入壹只股票，獲得升水差價收入壹樣簡單。這裏有壹個盈虧平衡點，X+C，如果s >；X+C，凈利潤，S=X+C盈虧平衡；X & ltS & ltX+C，損失為s-(x+C)；
如果市場價格s下跌，買方可以選擇不執行期權，最大損失是期權費c，看漲期權多頭損失有限，利潤無限。
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