華銳轉債:(認購代碼:718059，分配代碼:726059，股票簡稱:華銳精密，股票代碼:688059) 債券評級:A+，平均評級 發行規模:4億元，規模較小(規模越大，發行量越大) 勝率預測: 按照股東配股率60%，網上認購1.6億，認購人數1000w計算，估計中簽率在1~2%左右，中簽率比較小。 銷售條款:是 降低轉換價格:15/30，85%，條件嚴格。 份額轉換值(越高越好):104.27，較高。 公式:轉股價值=(轉股價格÷轉股價格)×正股價。今日華銳精密收盤價為136.50元/股，折算價為130.91元/股。 換算值:(100÷130.91)×136.50=104.27 轉股溢價(越低越好):-4.10%，更低 公式:[(轉換價格-轉換價值)÷轉換價值] ×100% 已知華銳可轉債100元，轉換價值104.27。公式如下: (100-104.27)÷104.27×100%=-4.10% 到期價值:(票面利息+贖回價格，越高越好) 0.3+0.5+1.1.8+2.5+3.113 = 122.1，面息尚可。 公司介紹: 株洲華銳精密工具有限公司主要從事硬質合金數控刀片的研發、生產和銷售。該公司的主要產品是硬質合金數控刀片，包括車削，銑削和鉆孔。是國家級高新技術企業，工信部認定的“小巨人企業”。在第四次刀具用戶調查中，公司的“硬質石材切割機”品牌被評為“用戶滿意品牌”。自主研發的刃口系列硬質合金數控刀片、模銑刀片和S/CSM390雙面經濟型方肩銑刀分別獲得“金峰獎”和“榮格技術創新獎”。 公司成立於2007年3月，2021年2月上市。目前公司市值60.07億，當前市盈率PE37.83，PB6.47。 公司亮點:國內先進的硬質合金刀具制造商。 主營業務:主要從事硬質合金數控刀片的研發、生產和銷售。 行業:通用設備 行業排名:第48位。 性能: 全年凈利潤0.40億元，同比增長15.68%，總收入1.34億元，同比增長22.32%。 過去壹年的詳細績效報告: 與行業類似的可轉換債券: 正股近期走勢: 價格預測: 按照A+的債券評級，目前溢價率為-4.10%。對比同行業可轉債上市溢價，小鵬給出了20%左右的上市溢價。合理的掛牌價會在123~127左右，壹簽收入260元左右。