總結了a股十大定律，
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1總會在尾盤莫名其妙的上漲。
統計顯示，2009年6月5438+0日至2015年9月期間，對比指數每五分鐘的漲跌幅度，發現大盤在午盤收盤前和全天收盤前呈現大概率上漲，上漲概率高達60.3%和79.1%。
2009年6月1日至9月2015日指數相對於前收盤價漲跌。
信達證券認為，這種現象沒有完美的解釋。可能的原因是後期上漲的現象與市場交易機制有很大關系，比如後期市場的資金情況，機構集中建倉，大宗交易的影響等。
2牛市，周壹開門紅更多。
根據周交易小時數統計發現，周壹上漲的概率和幅度最大。分段統計後發現，牛市時，股市周壹大漲，熊市時這種現象並不明顯。
2000年6月1到9月2015，周壹明顯上漲。
“周壹上漲可能性較大”在美國等成熟市場並不明顯，這很可能是因為成熟市場缺乏感性投資者。但在目前情緒化的a股，牛市情緒顯然更容易在假期被點燃。
同時，數據顯示周壹出現極端漲跌的概率較大，這也與市場預期有關。比如周末市場數據的意外和突發事件，或者是預期落空導致的市場波動，在中國這個以散戶為主的市場，波動就更大了。
每周五證監會和央媽都會放大招！
1月份買，4月份賣比較賺錢。
通過隨機計算上證指數的投資回報率，我們可以在壹年中的任何時間買入該指數，並在此後的任何時間賣出該指數，從而獲利。發現年初買入，4月份賣出，獲得正收益的概率最大。
1991-2014，月度上證指數的均值、中值和上漲概率。
如果從月度漲跌的角度來看市場，上證指數上半年取得了不錯的正收益，上漲概率較大，但進入6月份後，市場的收益率和上漲概率雙雙下降。
4A股票喜歡在春節期間發紅包。
每當長假來臨，持幣過節還是持股過節的問題都會引起投資者的關註。
結果顯示，上證綜指在節前5個交易日和節後7個交易日表現較好。22個春節前後至今，上證綜指累計上漲18次，上漲概率高達81.81%，中位數為3.19%，平均值為3.72%。春節效應比十壹效應更明顯，持續時間更長，平均漲幅更大。
在國慶假期前的三個交易日和假期後的兩個交易日，上證綜指表現不錯。16國慶前後，上證綜指上漲11次，上漲概率68.75%，中位數1.87%，平均數1.05%。可以看出，十壹假期前後，指數上漲的概率更大，十壹效應在a股市場更明顯。
綜上所述，a股的節日效應非常明顯，尤其是春節效應，其持續時間和漲幅都比較高。
5股價低收益率最高。
對比a股的不同市場風格指數發現，在a股中，低估值股票，包括低市盈率和低市凈率的長期走勢好於中高估值品種，其長期收益率高於上證綜指。資本市場長期低估值趨勢較好。
低價股是所有風格指數中回報率最高的，這與我國投資者機構中散戶數量相對較多，金融素養相對較差有關。
高市盈率、中市盈率指數、低市盈率指數與上證綜指走勢
主動股指是所有風格指數中收益率最差的風格，熱門股票未必是好的投資策略。
高市凈率、中市凈率指數、低市凈率指數與上證指數走勢
6.IPO第壹年的收益很差。
由於我國資本市場和上市制度的結構，上市公司上市前報表盈利能力較高，但壹旦上市，其整體盈利能力開始下降。
從上市公司前五年的ROE分布來看，隨著上市時間的延長，盈利能力較低的公司開始增多，收益率中位數開始向較低的ROE水平傾斜。
對比不同年份上市公司的投資價值，上市第壹年投資收益不佳，之後明顯好轉。
7金融部門是獨立的。
數據顯示，金融業與其他行業的關聯度最小，在每月上漲的前五大行業中，銀行業出現的頻率最高。
如果對比市場整體收益率，申萬行業分類中“全面”超過市場整體漲幅的概率更高。
8牛市波動加大
從日內分鐘數據的標準差來看，大盤的波動性在上證指數的峰值處明顯增強，在大盤趨勢的末端這種現象更加明顯。
EMA系統仍然有效。
技術分析在中國股市中仍然被廣泛使用，技術分析的有效性也是投資者爭論不休的問題。
回測結果顯示，在大多數發達的資本市場，如美國、日本、英國和法國，EMA體系下的技術分析已經失效，而新興市場國家和地區仍然有效。
結論:技術分析是有有效期的，隨著市場的發展，其有效性逐漸減弱。因為，技術分析的“我要大家通過簡單的技術指標賺錢”的策略肯定不會讓大家都賺錢。如果壹個指標被市場完全接受，它帶來的超額收益就會被削弱。
值得壹提的是，雙均線系統的有效期比單均線系統的有效期要長，這可能暗示著技術分析要不斷進化，以適應市場的發展。
10和7倍PE壹定會見底。
資本市場有自己的規律，也有估值的上下限。“樹不會長到天上去”，股市也不會是個無底洞。
從主要國家和地區的綜合指數來看，當市盈率達到7倍時，股市壹定會見底。
主要國家和地區綜合指數市凈率趨勢圖
對於a股來說，主要指數的市盈率從來沒有低於7倍。往往當上證指數市盈率在14倍左右時，市場就會見底。