芯片布局的幾個關鍵點

芯片分析理論是形態學分析的基礎。只有徹底掌握芯片分析理論，才能準確進行形態分析。我們經常聽到“芯片分銷”這個術語。這個詞過去也常用，但用“芯片結構”更合適。籌碼分析理論是根據籌碼流動的特點，分析市場或個股的歷史交易情況，得出其籌碼結構，然後根據這個籌碼結構來預測未來的走勢。切屑分析理論的自然規律基礎是切屑流動的特性。籌碼流的特點也是心理學的內容。簡單來說就是單位時間的賣出比例和持有時間與盈虧比的關系。這是壹個二元函數。因為無法知道真實的日賣出數量(由於莊家的敲盤)或者散戶的操作，所以無法給出這個函數的準確表達。虧損比例越大，持有時間越長，賣出比例越大；虧損比例越小，持有時間越短，賣出比例越小。大概是負的權力關系吧。利潤方面，賣出比例與持有時間無關，利潤為0%-20%。賣出比例先升後降，20%以後就和利潤率無關了。換句話說，獲利籌碼的賣出比例大約是壹個常數。整體來看，盈利籌碼的賣出比例明顯高於虧損籌碼。這個規律簡單描述就是“病來如山倒，病去如抽絲。”所以我用“芯片結構”而不是“芯片分布”，因為這個結構既包括時間分布，也包括空間分布。芯片結構是散點圖，每個點代表壹個芯片單元。如果橫軸是時間，縱軸是盈虧區間，那麽我們會發現大部分點都集中在第四象限從左下到右上的壹條曲線上，類似於主序星的排列。從上面可以看出，籌碼分析主要研究賣出，而不是買入。購買有自己的規則。但賣的變化更穩定，買的受各種因素影響大得多。所以，籌碼分析理論也有壹定的限制，就是當買入突然大幅增加時(通常是針對壹只股票或壹個板塊)，根本不用考慮賣出，但卻是大幅上漲。我們也經常使用壹個術語，就是“密集區”。密集區是前期大量籌碼的鎖定位置。雖然稠密區在形態學分析中非常有效，但它只是簡單地使用了芯片分析理論來了解稠密區。沒有對切屑流動的進壹步研究，就無法了解這壹密集區域的壓力，也無法了解它是否已經完全解決。

籌碼分析理論其實就是那個公式。就像窗戶紙壹樣。在被戳破之前，妳只能憑空猜測莊家的動作(有時候是按照自己的意願)。被戳破後，妳就可以客觀評價壹只股票的籌碼結構是否能支撐它上漲或下跌。

(1)能有效判斷股市性質和市場走勢；

(2)能有效判斷交易密集區籌碼的分布和變化；

(3)能有效識別開倉配送全過程；

(4)能有效判斷市場發展中的重要支撐位和阻力位。

籌碼分布分為6%、20%、50%、80%、100%五個臨界點。

當壹只股票當天收盤價的盈利比例在6%以下時，那麽這就是這只股票的超賣區。當壹只股票的盈利率低於6%時，就是買入點。只要這個時候買入，就可以安心持股。即使他第二天繼續跌，也不要怕利潤比越變越低。當然，如果能買到壹只股票接近於零的賺錢股是最好的。當然，除了問題股，比如瀕臨滅絕的股票就不能這麽看。

當壹只股票當天收盤估值的盈利比例為6%~20%時，那麽就是這只股票的反彈區域。當壹只股票下跌到壹定程度，盈利比例在20%以下，那麽這只股票就有反彈的動能。這時候可以準備開倉，嘗試少量籌碼。如果測試失敗，下方會出現超賣區，我們可以加倉。如果測試成功，那麽股票將向上反彈，我們可以正式進攻。

當壹只股票當天收盤估值的盈利比例為20%~50%時，那麽這就是壹只股票的弱勢區域。這是我們做股票壹定要避免的。壹只股票，無論市場對它有多樂觀，它的前景都是光明的。只要妳發現它的股價盈利比例壹直在20%~50%，我們絕對不能碰這樣的股票。即使突然拉了壹個漲停，盈利比例沒有走出這個範圍，也很可能只是壹天的行情，我們絕對不能參與。另外，在股票壹直下跌的時候，當我們被套住的時候，什麽時候應該停止賣出或者等待持股？當她的活力比從90%以上快速下降，沒有跌出50%的時候，零點就是我們可以等待反彈，跌出50%的時候就要果斷賣出。

當壹只股票當天收盤價的盈利比例為50%~80%時，那麽這就是這只股票的強勢區域，也可以稱為持有區域。如果壹只股票的股價上漲，盈利比例從50%以下上升到50%以上，此時我們可以安心持有這只股票。即使是跌了壹半，只要保持在50%的盈利比例以上，我們也不需要恐慌。這可能是短期獲利盤的消化整理，也可能是主力市場的刻意洗盤。我們要做的就是等待股票，因為此時賣出可能會錯過下壹只股票創新高的機會。當然，如果錯過了低位介入的激活，此時可以進場做短線。

當壹只股票當日收盤價的盈利比例為80%~100%時，那麽這就是壹個盈利區，也是壹個風險區。這個時候妳不要介入，因為妳已經錯過了最佳買點，入市風險很大。當然也不是說80%以上入市就壹定虧損。這個時候做短線波段還是有機會的。設置盈利點和止損點。只要達到自己設定的目標，就可以快進快出，不會繼續打。當獲利盤達到95%以上，甚至100%的時候，這個時候不要輕易買入，因為要獲利的人基本都是精力充沛的。這個時候進場就是在高位接盤別人的獲利盤。這叫主動買套。很多人追高，在高位被套。這個時候很多人跟風。