當市場處於弱勢時，交易是不活躍的。此時，為了實現利潤最大化，投資者可以通過以下方法找出即將啟動的強勢股。
首先要選擇估值進入底部區域有安全邊際的股票。什麽樣的股票估值進入底部區域有安全邊際？
如何看待PE和PB
我對成長股和價值股有不同的定義。如果是成長股，只需要當前市盈率低於其未來業績增長率的股票。(比如壹只股票未來的業績增長率會保持在30%，而現在的市盈率只有15倍。)
價值股需要統計近十年來其年度市盈率和市凈率的波動範圍。當當前動態市盈率和市凈率較低時，定義為估值底部。(比如壹只股票上市10年，年市盈率始終保持在20倍以上，而目前市盈率不到10倍。)
股票進入估值底部，有安全邊際，就漲了嗎？那也不壹定，因為有安全邊際的股票，有時候市場先生對其未來發展表現出悲觀，股價會在相當壹段時間內保持低迷。
所以，僅僅有估值底部是不夠的，還需要耐心等待市場底部。
市場的底部是什麽？股價在底部低迷的時候，總有壹天會突然放量。壹根陽線的成交量，說明資金已經開始在底部進入，說明市場的底部已經形成。
估值底了，市場底了，我們還需要把握壹個重要的因素，這個因素決定了其未來上漲的持續性，即是否對該股所在的行業有顯著的負面影響。如果出現重大負面影響，後續上漲空間勢必有限。如果沒有負面影響，其反彈空間的大小與安全邊際的大小是壹致的。如果政策利好，股價反轉，市場由悲觀轉為樂觀，漲幅超過安全邊際。
2014年6月，貴州茅臺的動態市盈率已經是個位數，相對於歷史最低的年均20倍估值有足夠的安全邊際，說明其股價已經進入估值底部。在今年6月65438+10月8日至6月17日上證指數持續創出新低的惡劣環境下，貴州茅臺的股價已經表現不俗。更重要的信號是上證指數在2065438+2004年10月20日跌破2000點整數關口。在市場壹片恐慌的時候，貴州茅臺逆勢上漲，說明先知先覺的資金已經開始進入，市場底部已經形成。
從白酒行業基本面分析，白酒行業仍處於下行周期，但從安全邊際的角度，我將其定義為可持續反彈，反彈力度在30%-50%之間。
關註低估值板塊
那麽哪個板塊進入了我們認為適合捕捉弱勢的強勢上漲股呢？2014和1兩個月，萬科股價已經跌破其動態凈資產，動態市盈率低至4倍，進入估值底部非常明顯。2065438+2004年3月6日，日萬科的壹根放量陽線標誌著市場底部的形成。3月份萬科股價明顯強於大盤，這表明萬科的反彈仍在繼續。
看完萬科，我們再來看同板塊的另壹只股票:保利地產。按照保利地產已簽約但未結算金額計算，保利地產2014年每股收益在2元左右。3月份保利地產股價在6.5元波動時，動態市盈率只有3.3倍，動態市凈率只有0.72倍，股價明顯進入估值底部。3月6日，是保利地產首次在估值底部出現放量上漲，這是非常強烈的市場底部信號。雖然3月10和3月20日股價又跌了兩次，但還是要對比壹下當時的行情。這兩次下跌都是因為市場下跌而被動，市場的創新低和保利地產的低拒也算是強勢特征。3月21，保利地產再次上漲，表明市場底部已經形成。
分析房地產基本面(市場面積)近期，隨著金峰投資綠地上市、萬科B轉H，未來房地產再融資逐步市場化，有助於房地產行業龍頭進壹步提升市場份額。雖然今年房地產崩盤的傳聞不絕於耳，但如果要完成7.5%的經濟增長，房地產會崩盤嗎？所以我認為地產股龍頭正在迎來估值底、市場底、政策底的三底集合，符合弱勢中把握強勢股的特征。