先看買家。由於指數的反彈，除了增加壹些主動買盤外，更多的市場買盤會掛在下方，所以委托買盤的數量會增加，因為追求高價的意願普遍低於掛單的意願。所以無論如何，即使有主力單子，市場上也壹定有很多單子，所以至少這些市場的單子在股價暴跌後都會被賣出。
再看賣家。對於市場來說，指數的上漲無疑會擡高心目中的賣價，所以悄悄掛在更高的價位是必然的選擇。也許有些確定的賣單還是會按現價賣出但不會拼命砸。所以出現了好幾個巨額賣單，把所有的委托買入都砸了多個價位，這是壹個不正常的市場賣單。
對於這類大賣單，我們可以分為兩類:盤中主力賣單或壹次性大賣單(可能屬於基金、私募或大戶)。這樣分類的目的是為了區分是否屬於壹次性賣單。如果是主力單子，那麽只要主力團隊願意，理論上是會有源源不斷的賣單的，但是對於壹次性的大單子來說，扔了之後應該就沒了。可能這個大單本來籌碼就夠了，但是早就應該開始出貨了，而這次砸的是最後的籌碼，否則不可能采取逆勢跳水的方式，所以這種情況屬於壹次性賣單。
然後我們分析跳水後的成交量和股價走勢，有以下三種情況:
情況壹:跳水後，成交量萎縮，股價瞬間回到原位，甚至繼續跟上指數。
很明顯，因為跳水使得股價低，市場只會在低位買單，所以股價只會依靠主力回到原位。同時，由於跳水會吸引市場跟風，這些單子會降低目標位置，即掛在比跳水前價格更低的位置，雖然跳水後不會馬上適應低位。毫無疑問，為了讓股價恢復原位，主力必須買入壹些籌碼，但這比之前跳水賣出的籌碼要少得多，因為成交量迅速萎縮。
結論:跳水是賣出的主力，為了損失壹些倉位但仍然操作股價。
情況二:跳水後成交量依然不小，股價有小幅反彈甚至繼續下跌。
隨著指數的上漲，股價的大幅下跌會吸引市場的訂單。但這些掛單大多只是逢低接受，市場賣單時很難接受跳水後的價格，所以還是掛在上面。所以真正的交易狀態應該是短時間內成交很少，但現在成交活躍且大多處於跳水後的相對低位，所以只能說主力在跳水後低位有單的情況下繼續盡可能多的賣出。
結論:主力已經進入大量出貨階段。
情況三:跳水後股價瞬間回到原位，隨後股價快速拉升。
這種情況常見於機構的老鼠倉行為。壹些基金、保險、券商等機構的交易員以較低的價格埋伏自己或關聯方的委托票據，通過壹個大賣單，使自己所有的委托票據成交，然後迅速拉高股價，快速實現盈利。
結論:機構老鼠倉的行為往往是股價即將大幅上漲的前兆。