雖然傑西·利弗莫爾先生沒有完成他開始的事情，但他以壹個非常悲慘的結局結束了。然而，作為20世紀華爾街最大的神話，無論是他的追隨者還是他的主要競爭對手都承認傑西·利弗莫爾是最傑出的股市交易員之壹。他用自己獨到的想法，探索了在股市中什麽行得通，什麽行不通，為無數交易者指出了壹條明路。他獨來獨往，註重隱私，個人操作和記錄從不泄露。他什麽都不敢做，率先買入價格屢創新高、突破阻力點的股票。另壹方面，大多數人認為買的越低越便宜越好。利弗莫爾常說:每違反壹次自己的守則，就要賠錢；遵守規則，壹定能賺錢。他傾註了無數心血分析市場，研究投機理論；在生活中，自律非常嚴格，時刻要求自己處於巔峰。他犯了大多數人在市場上犯的所有錯誤，但他不僅從中吸取了教訓，還沈浸在閱讀報價和研究市場中，繼續學習更多的知識。
利弗莫爾認為，股市是最難成功的地方之壹，很多人和人性都牽扯在這裏。這也是壹個很難展示自己長處的地方，因為控制和戰勝人性是非常困難的。利弗莫爾對市場的心理層面非常感興趣。他曾經上過壹門心理學課，花的精力和學證券壹樣多。他非常熱衷於了解市場的每壹個方面，即使大多數人可能不認為那些領域能比得上證券行業，但他願意抓住每壹個機會提高自己的操作技能。從1892到1940，利弗莫爾積極參與股票操作48年，經歷了無數起起落落，破產倒閉，財富驚人。最後，他制定了幾個策略來獲利。
第壹，不是所有人都適合操作股票。笨、懶、情緒不平衡的人，尤其是想壹夜暴富的人，不適合幹這壹行。冷靜的頭腦是成功操作的關鍵品質，只有這樣才能保持良好的心理平衡——不被希望或恐懼牽著鼻子走。利弗莫爾認為，以下三種品質是不可或缺的:
(1)控制情緒(控制影響每壹個交易者的心理層面)
(2)經濟學和繁榮基本面的知識(這是理解某些事件可能對市場和股價產生什麽影響的必要智慧)。
(3)耐心(願意放手，讓利潤越來越大，這是優秀交易者區別於平庸交易者的特點)
此外，他認為以下四個關鍵技能和特征也是必要的。
(1)觀察——只看事實。
(2)記憶力——記住關鍵事件，以免重蹈覆轍。
③數學——理解數字和基本面。這是利弗莫爾的天賦。
④經驗——從自己的經歷和錯誤中學習。
第二，日內交易(每天或每周都玩)是失敗者的玩法，不會取得多大成功。操作股票獲利的機會很多，但有時候，妳要握緊手，千萬不要操作。在市場缺乏大機會的時候，定期休息休假才是明智之舉。因為在壹個多樣化的市場中，有時作為旁觀者從場外退壹步，比日復壹日地觀察小波動更能看到重大變化。
第三，集中力量做好新牛市的龍頭股，即等待市場確認哪些股票是龍頭股——通常是漲幅最強的股票，然後進場操作。集中火力操作龍頭股組，而不是分散投資全市場。避開弱勢行業和那些行業的弱勢股票，也就是不要買便宜的股票。因為價格疲軟下跌的股票總是很難反彈，所以交易者應該限制自己只買那些向前沖刺，交易熱情高漲的股票。
某個股票組中的大多數股票都有相同的展望，即“明顯的股票組傾向”。在龍頭股組中，如果壹只股票表現異常出色，同壹股票組中的壹些股票也會表現出色。這是價格走勢中非常重要的因素，所以交易者要經常觀察同壹股票組中的多只股票，密切關註走勢。如果某個股票組的股票在強勢行情中表現不是很強，那就要拉平那個股票組的倉位，或者完全回避那個股票組的任何股票。
第四，試探性運營策略和金字塔式運營策略。入市之前，最明智的做法是先了解市場的走勢，市場會把未來融入眼中，這也是為什麽很難準確預測市場未來會往哪個方向發展的原因。市場總是做它想做的事，而不是交易者期望它做的事。所以，牛市做多，熊市做空。如果市場水平盤整，它將帶著現金撤退到場外，直到信號確認趨勢向某個方向發展。很難發現趨勢的變化，因為它與交易者現在的思維和做法背道而馳。這也是利弗莫爾開始使用試探性操作策略的原因。
這種策略的實施是建立壹部分股票頭寸，直到投資者買下了他們原計劃擁有的全部股票。所以，在真正開始買之前，決定買多少股是非常重要的。這是恰當的資金管理規劃的產物，也是利弗莫爾的重要守則之壹。先建立壹個小倉位，測試那個股票。這是試探性的操作策略，目的是觀察前期研究是否正確。如果股價走勢符合計劃的方式，那就多買，但是壹個接壹個買的股票價格壹定是越來越高。這種做法就是金字塔操作策略(股票上漲途中的加碼操作)。這種策略在當時聽起來非常不正統，因為大多數人認為，如果妳想買便宜的商品，就應該逢低吸納，而不是越買越高。然而，另辟蹊徑的利弗莫爾認為，如果最近買入的股票的走勢證明交易者是對的，他們可以更自由地買入，得到的回報將是錦上添花，上壹層樓就會受益。他總是在價格上漲時進行抄底操作，而不是在價格下跌時進行抄底操作。
第五，盡快承認損失。保護自己不受錯誤決定的影響，損失高達10%。
第六，不要輕易聽信別人的八卦和內幕消息。做好功課，只看事實，了解基本面。
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