股票型基金的風險是三類基金中最大的。比如2015的股災，國內股市大跌，很多股票型基金凈值也大跌。如果在高點入市，不僅會虧錢，還會虧很多。不過，雖然風險高，但股票型基金的長期回報是三只基金中最高的。
貨幣基金、債券基金和股票基金的特點。
貨幣基金、債券基金和股票基金是三種最常用的基金類型。
其中，貨幣基金是大家最熟悉的。可以用來替代銀行存款，也可以靈活使用，安全性好。與銀行存款相比，它更靈活，通常收益也更高。
債券基金的定位與銀行理財產品接近。事實上，很多銀行理財產品投資的都是債券基金。
理財產品和債券基金有什麽區別？對於投資者來說，或許最直觀的區別就在於收益。
理財產品通常不提供每日波動，但有明確的到期時間。到期後向投資者支付本息。投資者持有理財產品時，看不到賬面資產的任何變化，也不會有虧損的感覺。而債券基金，每天都會有漲有跌，所以投資債券基金時，投資者的賬面可能會出現壹定時間的虧損。壹些投資者無法接受這壹點。
因此，從市場接受度來看，投資者對銀行理財產品的接受度更高。
最後，還有股票型基金。目前銀行系的理財產品很少有提供純股票投資品種的。所以如果要定投，主要是產品中的股票型基金。
所以可以總結如下。
貨幣工具:銀行儲蓄和貨幣基金。貨幣基金相對更適合，收益會更高。
債券工具:銀行理財產品、債券基金。這兩類投資收益不相上下，但大部分銀行理財產品在持有時看不到波動和虧損，投資者可能更放心。
股票工具:主要投資股票的產品，目前主要是股票型基金。有些銀行理財產品也會投資壹些股票，但是股票的比例會比較低，所以我們主要從基金中選擇股票工具。
什麽樣的基金收益率最高？
那麽問題來了，這三類工具的收益如何？什麽樣的工具可以幫助我們戰勝通貨膨脹？
其實很多理財專家都做過詳細的研究。根據《股票的長期法寶》作者西格爾教授對美國金融市場200多年的統計，股票是長期投資中收益最高的資產，其次是公司債和短期國債，沒有債券能長期跑贏通脹，只有股票能長期跑贏通脹。
比如妳在美國股市投資1美元，200多年後變成704997美元，沒錯，70多萬美元。但如果投資長期債券，那只會變成65438美元+0.778，短期債券是2865438美元+0，黃金只有4.52美元。
黃金等無法產生現金流的資產的長期回報率甚至低於國債。100多年前，5兩黃金可以在北京買壹個四合院，但100多年後，5兩黃金只能在北京四環買壹個不到2平米的房子，遠輸通脹。與此同時，美國股市從40多點上漲到17700多點，漲幅超過400倍。
在這裏，股票的長期回報跑贏了美國的通貨膨脹。長期債券收益率略跑贏同期通脹，但幅度不大。短期債券，類似於貨幣市場工具，已經失去了通貨膨脹。
中國有類似的情況嗎？
貨幣基金、債券基金和股票基金可以分別代表貨幣和工具、債券工具和股票工具。
比如2004年到2017年，國內所有貨幣基金的平均年化收益率為2.56%，所有債券基金的平均年化收益率為6%，那麽股票基金的平均年化收益率為14.11%。
從貨幣基金到債券基金再到股票基金，它們的年化收益壹個比壹個高。長期收益率最高的股票基金可以幫助我們抵禦通貨膨脹的侵蝕。
這壹特點也符合美國市場這三類資產的特點。
但是，我們在投資的時候，不僅要看收益，還要看投資中要面對的風險。這裏的風險主要是持有過程中的波動風險。
這三類資產雖然長期收益是上升的，但在持有過程中短期內可能會出現波動，導致基金收益下降。
回顧這三類基金在國內十幾年的回報歷史，會發現貨幣基金幾乎沒有整體下跌。本身波動風險很小，幾乎天天漲。所以貨幣基金適合處理短期不用的零錢，不用太擔心風險。
債券基金的長期收益高於貨幣基金，但有波動風險。在持有債券基金的過程中，可能會出現10%以上的波動。也就是說，最壞的情況下，可能會出現10%以上的短期浮虧。但隨著投資時間拉長，債券基金也可以盈利。
股票型基金的長期收益是這三類基金中最高的，但波動風險也是這三類基金中最高的。在持有股票型基金的過程中，可能存在高達50%的波動風險。如果投資者不了解股票型基金的投資技巧。可能會出現50%以上的浮虧。高風險高收益是股票型基金的特點。
但長期來看，也是股票型基金可以幫助我們抵禦通脹。
所以我們做定投的操作，定期把人力資產轉換成金融資產，其中壹部分必須配置成股票資產。股票基金是定投的好工具。
但是股票基金有很多種，哪壹種適合作為我們定投的主力呢？
下次就知道了！