壹、博時季樂基金的投資範圍
主要包括債券(國債、金融債、企業債、公司債、地方政府債券、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發行的次級債券、可單獨交易的可轉換債券純債、政府機構支持的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、信用衍生品、國債期貨以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。本基金不投資股票、權證等權益類資產,也不投資可轉債(可單獨交易的可轉債純債部分除外)或可轉債。
二、基金在的投資策略紀
1.通過自上而下和自下而上相結合,輔以定性分析和定量分析,確定資產在固定收益類證券中的配置比例。充分發揮基金管理人長期積累的信用研究成果,利用自主研發的信用分析系統,深入挖掘被低估的標的證券,以獲取最大的信用溢價。
2.本基金采用的投資策略包括:期限結構策略、信用策略、互換策略和利差策略。在審慎投資的前提下,爭取獲得高於業績比較基準的投資收益。本基金在上述戰略性資產配置的基礎上,通過自上而下和自下而上相結合,輔以定性分析和定量分析的方式進行前瞻性決策。壹方面,基金將分析眾多的宏觀經濟變量(包括GDP增長率、CPI趨勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平和趨勢等)。),並關註國家財政、稅收、貨幣、匯率政策等證券市場政策。
3.另壹方面,本基金將對債券市場整體收益率曲線的變化進行深入細致的分析,從而判斷市場走勢和波動特征。在此基礎上,確定固定收益類證券之間的資產配置比例。本基金靈活運用各種期限結構策略、信用策略、互換策略和利差策略。本基金將投資組合的平均剩余期限控制在2年以內,在控制利率風險、合理管控投資組合風險的前提下,實現投資組合收益最大化。