股份公司的經營狀況是股價的基石。從理論上分析，公司經營狀況與股價密切相關，公司經營狀況好，股價上升；反之，股價下跌。
2、宏觀經濟因素：
宏觀經濟發展水平和狀況是影響股價的重要因素。宏觀經濟影響股價的特點是波及範圍廣、幹擾程度深、作用機制復雜和股價波動幅度較大。處於不同的經濟周期、財政政策和貨幣政策的調控、市場利率和匯率的變化，都會不同程度的影響股票價格。
3、政治因素：
政治因素對股價的影響很大，往往很難預料。當發生戰爭、政權更叠、國際社會政治變化、政府重大經濟政策出臺等都會極大的影響股票價格。
4、心理因素：
投資者的心理變化對股價變動影響也很大，在大多數投資者對股市抱樂觀態度時，會有意無意地誇大市場有力因素的影響，並忽視壹些潛在的不利因素，從而擺脫上市公司的實際業績而紛紛買進股票，促使股價上漲；反之，在大多數投資者對股市前景過於悲觀時，會對潛在的有利因素視而不見，而對不利因素特別敏感，甚至不顧發行公司的優良業績大量拋售股票，致使股價下跌。
5、穩定市場的政策與制度安排：
為保證證券市場的穩定，各國的證券監督機構和證券交易所會制定相應的政策措施和作出壹定的制度安排。我國《證券法》規定，證券交易所依照證券法律、行政法規制定上市規則、交易規則、會員管理規則，並經國務院證券監督管理機構批準。因突發事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術性停牌的措施；因不可抗力的突發性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市。
6、人為操縱因素：
人為操縱往往會引起股價短期的劇烈波動。因大多數投資者不明真相，操縱者乘機渾水摸魚，非法牟利。人為操縱會影響股票市場的健康發展，違背公開、公平、公正的原則，壹旦查明，操縱者會受到行政處罰或法律制裁。