1.概念:客戶證券交易結算資金第三方存管制度(俗稱“保證金”)是指證券公司將客戶的證券交易結算資金存管於銀行等獨立第三方。實行客戶證券交易結算資金第三方存管制度的證券公司不再接觸客戶證券交易結算資金，由存管銀行負責投資者的交易清算和資金結算。客戶證券交易資金、證券交易和證券交易結算托管分離是國際上通行的“防火”規則。
2.背景:中國證券市場是在體制轉軌過程中建立和發展起來的新興市場。由於證券市場法律制度不健全、交易管理制度設計存在缺陷、證券公司法人治理結構不完善、自律意識不強等原因，部分證券公司存在挪用、質押客戶證券交易結算資金、占用客戶資產等違法違規現象，給客戶造成了巨大的經濟損失，嚴重損害了證券公司的行業形象，挫傷了其信心。因此，需要探索從制度上杜絕挪用客戶證券交易結算資金的行為，以換取行業聲譽和客戶信心，督促證券公司規範發展。2003年底，證監會在設計南方證券股份有限公司風險處置方案時，提出實行客戶證券交易結算資金第三方存管制度。
3.目的:建立客戶證券交易結算資金第三方存管制度，旨在從源頭上切斷證券公司挪用客戶證券交易結算資金的渠道，從制度上杜絕證券公司挪用客戶證券交易結算資金的現象，從根本上建立保障客戶證券交易結算資金安全運行的制度，以達到控制行業風險、防範道德風險、保護投資者利益、維護金融體系穩定的目的。
4.理由:客戶證券交易結算資金第三方存管制度的實施，可以確保客戶證券交易結算資金不被券商挪用，因為該制度有效地在證券公司與其客戶的證券交易結算資金之間建立了壹道墻。具體來說，客戶證券交易結算資金第三方存管制度實施後，客戶可以在存管銀行網點或證券公司營業網點開立賬戶，在存管銀行系統生成客戶證券交易結算資金賬戶，在證券公司系統生成客戶號。遵循“證券公司管理交易，商業銀行管理資金，註冊公司管理證券”的原則，證券公司負責客戶證券的交易，註冊公司負責股票的交易結算和托管；商業銀行負責客戶證券交易結算資金賬戶的轉賬、現金存取款等相關業務。
銀行結算賬戶是指個人結算賬戶。中國工商銀行使用無存折智能卡，並將該賬戶用作交易結算賬戶。第三方存管不需要擔保，資金臺賬在證券端。其實銀行轉證券的錢只是給證券公司的壹個賬戶。