2022股票期貨投資策略

根據期貨交易分析的切入角度不同以及使用者交易技巧、期貨知識的不同，在股市當中，相關的行情消息，仍然是投資者需要及時了解清楚的壹點。那麽今天小編在這給大家整理了壹些股票投資相關內容，我們壹起來看看吧!

股票期貨投資策略

不怕錯，最怕拖：“不怕錯，最怕拖”是期貨投資最重要的原則。既然任何人都有機會在行情分析中犯錯，聰明與愚蠢的區別就在於聰明人善於壯士斷臂，錯了不拖，愚蠢的人則被拖死。交易者壹定要具備毫不遲疑、毫不留情的止損觀念，打得贏就打，打不贏就走。可謀求高利潤，而不必冒高風險。

第壹時間下止損單：盡管“不怕錯，最怕拖”的道理為很多交易者所認同，但不少人在買賣過程中，總免不了要犯拖的毛病。隨便翻閱十個虧錢帳戶的紀錄，幾乎沒有壹個是因十次小虧而失敗，都是因壹次大虧而損失慘重的居多。

不要敢虧不敢賺：在期貨買賣中，壹些交易者常犯的毛病是：被套牢的時候會安下心來等，明明損失芝麻的拖到要虧西瓜，有浮動利潤的時候反而緊張地趕著逃，本來可以打只老虎的，卻只拍只蒼蠅。這叫“有膽虧，沒膽賺”。有這種心態買賣期貨，十個有九個是要失敗的。

放進口袋才是真的：在期貨買賣中，壹入市即被套牢，接著認賠出局，就無話可說，因為壹開始就錯了。最令人懊惱的是，壹進場就跟對了大市，壹度有過頗為可觀的浮動利潤，其後行情逆轉，煮熟的鴨子飛走了，本來賺錢卻變為虧錢，這種情況對交易者心理打擊最大。

基金在期貨中的投資策略

壹、阿爾法策略。阿爾法策略是指首先持有看好會上漲的股票組合，同時做空股指期貨來完全對沖掉股票組合的Beta風險，什麽是Beta風險?就是個股因為市場整體行情變化引起的那部分波動，如果整體行情不好，指數下跌，那麽大概率持有的股票組合會整體虧損，如果同時做空股指期貨，正好可以用這部分盈利壹定程度上彌補股票組合的虧損。

二、套期保值策略。這種操作手法類似於阿爾法策略，但該策略並不像阿爾法策略是從消除Beta風險的維度出發，而是基金經理發現大盤出現明顯下跌時做空股指期貨來套利，從而達到減少基金凈值回撤的目的。如果做空金額大，就會出現市場上股票多頭基金絕大多數虧損，此基金凈值卻能逆市上漲的情況。

三、趨勢策略。趨勢策略相對就更復雜了，雖然很多時候主要也是持有股票，但他看多壹些股票的同時，也可能會通過融券來做空壹些股票而盈利，同時也會進行股指期貨的雙向操作，判斷股票指數要下跌，就會做空股指期貨，反之亦然。不過因為我國目前融券資源較少且成本較高，所以通過做空個股對沖或盈利的基金很少。

三大量化投資策略

1、量化選股。量化選股就是采用數量的方法判斷某個公司是否值得買入的行為。根據某個方法，如果該公司滿足了該方法的條件，則放入股票池，如果不滿足，則從股票池中剔除。量化選股的方法有很多種，總的來說，可以分為公司估值法、趨勢法和資金法三大類。

2、量化擇時。股市的可預測性問題與有效市場假說密切相關。如果有效市場理論或有效市場假說成立，股票價格充分反映了所有相關的信息，價格變化服從隨機遊走，股票價格的預測則毫無意義。眾多的研究發現我國股市的指數收益中，存在經典線性相關之外的非線性相關，從而拒絕了隨機遊走的假設，指出股價的波動不是完全隨機的，它貌似隨機、雜亂，但在其復雜表面的背後，卻隱藏著確定性的機制，因此存在可預測成分。

3、股指期貨套利。股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限，不同(但相近)類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為，股指期貨套利主要分為期現套利和跨期套利兩種。股指期貨套利的研究主要包括現貨構建、套利定價、保證金管理、沖擊成本、成分股調整等內容。