◆股市中性策略靠選股能力賺錢，其核心是投資者選股能力。總的目標是，無論市場趨勢如何，投資組合多頭的表現總是強於空頭。具體來說，股票市場中性策略的收益來自三部分:組合的多頭頭寸、組合的空頭頭寸和賣空股票產生的現金流。
股票市場中性策略的優點是可以獲得雙alpha，組合構造不受權重限制，波動性低；其風險包括選股能力、模型風險、調整風險、賣空風險、多空錯配等。
◆基於配對交易的統計套利的基本思想是均值回復，這是由市場的過度反應引起的:壹支股票相對於其他可比公司的股票或指數在短期內被高估(低估)，這種短期定價偏差可以通過構造配對投資組合來獲取利潤。
◆通過構建統計套利模型，我們可以計算信號指數來捕捉市場中的統計套利機會。當信號指標超過我們設定的臨界值時，可以使用配對交易進行統計套利。
◆銀行業單對股票組合統計套利模擬結果顯示，華夏銀行-民生銀行在2007年4月-2008年4月期間，共發出4次套利交易信號，654.38+0萬初始資金累計收益30.33萬元，年收益率30.33%。
◆國內市場多對股票組合統計套利的模擬結果顯示，成對統計套利交易的年收益率為27.45%。配對交易組合的走勢與整個市場的相關性較低，收益較為穩定。2007年4月-2008年4月期間，配對股票組合日收益率的標準差為0.47%，與上證a股指數日收益率的相關系數為0.109。